2003年6月，台灣第1檔ETF正式誕生。元大台灣50（0050）是由元大投信在2003發行，至今已經超過20年，是台灣最老牌的指數股票型基金，規模在去年已正式突破3000億大關，寫下台灣基金新里程碑。因為其投資簡單、報酬相對穩定，所以許多人將0050稱為「國民ETF」，無論是從規模、成立時間、市場代表性等任一方面來看，0050都是國內極具指標意義的一檔ETF，以下也讓我們一起來看看。

元大台灣50 ETF（0050）基本資料

0050主要是追蹤台灣50指數的績效表現，並投資台灣前50大上市公司的股票，每年3、6、9、12月時0050都會調整成分股，也由於台灣的加權指數是以市值加權編篡，所以0050基本上績效會與加權指數表現相去不遠，屬於典型的市值型ETF。基本上，買進一張0050，相當於一次投資50間公司，投資人需要承受的風險與波動就會比投資單一公司的股票要低，也有機會享有台股的市場報酬（Beta）！

0050ETF持股產業別、前10大持股分類圖

以0050在4月底的前3大持股來看，3家公司分別是台積電、鴻海、聯發科，涵蓋半導體產業的上游、中游、電子業下游，可說是頗具有代表性，其個股近況展望則如下：

● 台積電（2330）：台積電為輝達、超微、谷歌、亞馬遜等公司生產AI晶片，其先進製程、先進封裝技術是AI產業發展的關鍵，目前已初步量產3奈米製程，並積極研發2奈米、1.6奈米等更先進製程，相關製程精進可為AI晶片提供更高的效能和更低的功耗。

展望2024年第2季，儘管消費性電子復甦動能緩慢，車用與工控延續庫存去化，但受益於3奈米產能持續拉升，以及AI、HPC訂單強勁支撐5奈米稼動率維持高檔，玉山投顧預估台積電第2季營收來到6,470.3億元（季增9.2%、年增34.57%），惟花蓮地震造成晶圓破損、夏季電價調漲25%、低毛利之3奈米營收比重增加，預期毛利率將下滑至52.2%（前期53.1%、同期54.1%），EPS 8.67元（前期9.21元，同期7.01元）。

● 鴻海（2317）：鴻海在AI伺服器組裝上游布局主要為關鍵零組件、伺服器模組、基板，在下游布局主要是機櫃、整機和系統組裝，上下游垂直整合布局完整。

公司今年第1季營收為1兆3240億元（季減28.51%、年衰退9.46%），稅後淨利220.1億元（季減28.51%、年增71.68%），EPS 1.59元（前期3.83元、同期0.93元）。展望今年，玉山投顧預期全年表現有望優於去年，並預期第2季整體表現有望季增與年增，除了消費智能產品持平外，雲端網路產品、電腦終端產品、元件及其他產品等領域都將強勁成長。

● 聯發科（2454）：聯發科已推出多款AI晶片，包括天璣9300+、天璣8400等，這些AI晶片可為智慧型手機等終端設備提供強大的AI性能，也為谷歌、亞馬遜、百度等CSP公司提供AI晶片解決方案，這些合作夥伴關係有助於聯發科拓展其在AI產業的業務。

公司今年第1季受惠NRE一次性項目挹注，毛利率優於預期，但玉山投顧預期第2季隨著手機回補庫存結束，營收將呈現季減。而展望全年，公司受惠5G滲透率提升與生成式AI驅動AI手機需求，預期旗艦和高階機種晶片市佔將增加，玉山投顧預估今年聯發科手機營收成長將高達14－16%，其中旗艦手機晶片營收可望成長超過50%，聯發科市佔率有望超過20%，2024年EPS有機會挑戰60.83元。

0050最大特色與優缺點

● 最大特色：

◎ 廣泛多元的曝險： 0050追蹤台灣50指數，囊括台灣市值前50大企業，讓投資人一網打盡台股核心資產。

◎ 低成本投資： 0050的管理費僅0.3%，為台灣市場上較具成本效益的ETF之一。

◎ 高流動性：0050的平均每日成交金額超過新台幣100億元，流動性極佳，方便投資人買賣。

◎ 穩健績效：0050長期表現優於台灣加權指數，為投資人創造穩健報酬。

◎ 自2003年6月成立以來，0050累積報酬率超過600%，年化報酬率在9%以上。在2008年金融海嘯和2020年新冠疫情等重大市場波動中，0050仍能展現抗跌特性，為投資人守住資產。

● 優點分析：

◎ 優點 1：走勢與股市大盤連動性高，0050追蹤台灣50指數，該指數由台灣市值前50大企業組成，佔台股總市值約80%。因此，0050的走勢與股市大盤高度連動，投資人如果時間有限，只要注意大盤變化，即可掌握0050的整體表現。

◎ 優點 2：分散選股風險，持續汰弱換強，0050持股為前50大企業的組合，且每季會調整成分股，可有效分散選股風險。即使遇到個別企業表現不佳的情況，也不至於對整體投資組合造成重大影響。

◎ 優點 3：一年配息2次，0050每年會進行2次配息，為投資人帶來穩定的現金流。

◎ 優點 4：手續費較低，0050的管理費為0.3%，在台灣ETF市場中屬於中低價位，可降低投資成本。

0050過去5年報酬率數據

0050、006208、00850該如何選擇？

市值型ETF一直都是跟上台股大盤漲勢最穩健地的方法，就長期統計來看，市值型ETF中長期報酬表現通常會比特定產業、特定條件的選股策略要來的高，雖然波動幅度比較大，但仍是許多年輕小資族的存股首選！以下也比較3檔台灣常見的市值型ETF供讀者參考

從上圖中可以看到，0050與006208的追蹤指數都是台灣50，但因為是以市值計價，持股占比中台積電占比都超過一半，因此很容易受台積電股價影響。其中，006208經理費相對較低，但0050的規模比較大。

另外，00850有「小0050」之稱，是加入永續概念的市值型ETF，最新成分股有84檔，是更為分散風險的一項選擇。00850的成分股與0050高度相似，但股價較低，可降低入場門檻，且淨零碳排是各企業未來的趨勢。上述3檔市值型ETF的優點與特色不盡相同，投資人可以依據個人偏好或市場趨勢選擇適合自己的投資標的。