台股新募集的高股息ETF打中股民息收硬需求，強力磁吸各路資金，募集規模創紀錄，與此同時，因美國聯準會降息時程逼近，降息行情備受期待，牽動國人瘋搶美國長天期債券ETF，帶動其規模加速膨脹，熱度不亞於高股息ETF。數千億籌碼進駐ETF市場的盛況不需多言，那麼，現在各類ETF近期表現如何？那些高度矚目的ETF是否不負眾望？讓玉山證券數位投顧帶您一起來看看。

台股ETF排行榜：資金井噴 台股ETF水漲船高

● 台股ETF熱點：兩岸議題對大盤影響鈍化、主計處因AI產業需求增溫而上修經濟成長率、傳產需求開始加溫等偏多因素發酵，使得台股攀高動能不墜，5月漲幅高達3.8%，在全球主要股市中名列前茅。不僅如此，現階段由於台股ETF買氣旺盛，引導市場資金更集中於中大型股，更成為本波加權指數多頭更加溫的助力。

以個別標的來看，永豐優息存股（00907）、大華優利高填息（00918）受惠於航運股大漲漲幅驚人，其餘有ESG概念的ETF像群益台ESG低碳50（00923）、永豐台灣ESG（00888）表現也名列前茅。另外值得注意的是，過去一段時間討論度最高的ETF元大台灣價值高息（00940）在5月上漲1.98%，惟截至5月底前尚未回到發行價10元、收在9.79元，統一台灣高息動能ETF（00939）則在5月上漲2.17%，期間一度觸及發行價15元，然未能站穩，5月底收在14.59元。

● 本月最強台股ETF：永豐優息存股（00907）追蹤臺灣優息存股指數，是台灣首檔主打存股的ETF，也是第1檔雙月配息的ETF，4月規模來到28.94億元，受益人數2萬8,622人。由於該ETF於5月主要持有金融及傳產股，受惠航運股遇到貨櫃搶運潮、金融股出現高殖利率落後補漲行情，使00907在5月上漲6.42%，收在16.25元，平均成交金額為0.52億元。

海外ETF排行榜：陸股驀地坐起 海外股ETF中最吸睛

● 海外ETF熱點：中國第1季經濟成長率維持在5.3%，主要受惠淨出口額增加，而工業生產與零售銷售表現不如預期，房地產仍疲軟，企業獲利仍面臨挑戰。惟隨房地產政策多箭齊發，可望減緩房市下行風險，推動部分外資機構上調陸港股評等，陸股短期出現支撐，與此同時，中國國務院發布新「國九條」政策，鼓勵上市公司提高並穩定配息率，牽動市場聚焦高股息族群，帶動高股息成分股的陸股ETF在5月走出一波行情。

● 本月最強海外ETF：中信中國高股息（00882）追蹤恒生中國高股息率指數，指數成分股為香港掛牌的中國企業，旨在反映擁有高股息的中國企業的整體表現，4月規模為431.38億元，總受益人數16.9萬人，不論規模或是受益人數都是在台掛牌的陸股ETF中最多。以5月來看，在低本益比、政策作多等要素加持下，相關成分股走勢相對偏多，帶動00882在5月上漲11.71%，收在12.12元，平均成交金額為4.30億元。

債券型ETF排行榜：降息未至投資人望穿秋水 金融債ETF力抗逆風

● 債券ETF熱點：投資人預期美聯準會降息，去年底起開始積極布局美債長天期債券ETF，推動相關債券ETF規模續創新高。不過，美國通膨降速比預期慢，聯準會降息時間因此遞延，玉山投顧預期降息次數全年落在1－2次，目前20年期長天期債券殖利率維持在4%之上，預期價格向上空間受限，反觀金融債以及新興債表現較佳，其5月行情明顯比長天期債券好。

● 本月最強債券ETF：富邦金融投等債（00785B）追蹤富時全球銀行產業10年以上美元投等債指數，投資國家以美國占81.73%最多，所買入的債券信評則以A級56.55%為最高，4月基金規模來到306.54億元，總受益人數288人。趨勢性來看，因金融債本身具有信用穩定、安全性高、長期付息平穩等優勢，故部分投資人將之視為類國債（高評級債券仍可能出現大幅波動，並非絕無風險），近期00785B因總經環境因素表現較佳，5月上漲2.02%，收在35.80元，平均成交金額為0.043億元。

主題型ETF排行榜：政策、商機雙作多 潔淨商機成要角

● 主題型ETF熱點：環保意識抬頭，全球政府積極發展及推動再生能源，期以降低能源對於環境的破壞，與此同時，俄烏戰爭的爆發、中東情勢的緊張，導致能源供給波動，激勵各國加速採用再生能源。又值得留意的是，人工智慧等新興應用蓬勃發展，資料中心的電力需求持續增加，而為減少資料中心碳足跡，使用節能技術和能源效率設計的綠色資料中心應運而生，這一趨勢將有助潔淨能源產業進一步成長。

● 本月最強主題型ETF：FT潔淨能源（00899）追蹤標普全球潔淨能源精選指數，主要布局潔淨能源製造或提供潔淨能源技術與設備者，包括但不限於太陽能、風力、水力、燃料電池、生質能等，掌握全球淨零碳排趨勢商機，4月規模662.56億元，總受益人數3,718人。5月因綠能相關個股漲幅大，使得00899在5月上漲12.56%，收在18.55元，平均成交金額為0.059億元。

商品型ETF排行榜：供不應求白銀ETF扮黑馬

● 商品ETF熱點：白銀ETF表現佳，因白銀在歷史上有特殊地位且具導電和傳熱特性，含貴金屬和工業金屬的雙重屬性。全球白銀市場已連續三年出現供不應求的情況，突顯了白銀在科技產業和能源轉型中的重要性。根據牛津經濟研究院的評估，未來10年白銀的工業需求將增長46%，而珠寶和銀器的需求將分別成長34%和30%，這些需求的成長有望推動白銀的長期表現。

● 本月最強商品ETF：期元大道瓊白銀（00738U）追蹤代表紐約白銀期貨報酬變化的道瓊白銀ER指數，規模最大時為2021年2月的34.6億元，而後降至10~20億元區間水位，今年4月規模為12.9億元，受益人數3,072人。以數據來看，00738U在5月上漲14.49%，收在28.53元，是在台掛牌的ETF中最強的一檔。