科技產業已是成為台灣經濟發展的主要推動力，更是全球科技產業供應鏈中的關鍵樞紐，其高獲利成長潛力持續牽動全球資金積極投入，計外資占台股總市值由2003年21.5%，成長至2023年38.5%，逼近四成，影響力舉足輕重，而具有外資買盤力挺的電子股，近年表現也確實強勢。「錢進科技股，與外資同行」已市場難以忽視的浪潮，本文將介紹選擇科技高息股、並搭配外資認同度因子選股的群益科技高息成長ETF（00946）：

群益科技高息成長ETF（00946）基本資料

00946持股產業別、前10大持股分類及分析

● 聯發科（2454）：聯發科為台灣IC設計龍頭公司，5月29日宣布與輝達（Nvidia）合作 ，預計 2025 年推出整合輝達繪圖處理器小晶片的汽車系統單晶片，與輝達合作的AI PC晶片也有機會量產。在AI布局較早下，中長期營運成長動能值得期待，聯發科今年主要成長來自5G滲透率提升與生成式AI驅動手機需求，帶動旗艦和高階機種市占增加，玉山投顧預估2024年EPS為60.83元。

● 聯電（2303）：聯電為全球前三大晶圓代工廠，主要生產邏輯晶片和特殊晶圓，客戶涵蓋蘋果、高通、AMD等國際大廠，聯電今年度股息殖利率超過5%以上，是多檔大規模高股息ETF的主要持股，中長期受惠高股息ETF資金潮有利股價持穩上揚，聯電受今年車用與工控庫存去化速度緩慢及消費性電子客戶訂單能見度尚為有限，使上半年獲利較為平淡，下半年逐步進入佳境，玉山投顧預估2024年EPS為4.22元。

● 聯詠（3034）：聯詠為台灣IC設計僅次於聯發科之第二大IC公司。專門從事智慧型手機晶片和其他相關的半導體產品設計和製造。展望今年，聯詠成長動能涵蓋OLED在智慧手機和平板的滲透率持續攀升，以及在AI趨勢，帶動下AI PC、手機與平板，可望迎來換機需求，中長期營運成長動能強勁。聯詠隨產業庫存恢復健康，以OLED DDIC為主要成長動能，加上TV、IT，Auto、T-con新品，下半年營收有望優於上半年，但考量OLED DDIC低階產品競爭對手增加，導致價格競爭激烈，玉山投顧預估2024年EPS為37.05元。

00946最大特色與優缺點

● 最大特色：

群益科技高息成長ETF（00946）結合了現階段台股投資者偏愛的特色：科技成長、高股息、低資金門檻及現金流，此外，這檔ETF更特別納入外資認同度為選股標準，以確保投資者能夠持有經外資認可的優質科技成長股。

● 優點分析：

1. 月配息：能夠滿足投資人創造現金流的需求，適合需要穩定現金流的投資者。

2. 外資認同度：為台灣首檔納入外資相關因子作為選股條件的ETF。外資在台股市場中影響力巨大，跟隨外資的選股有助於提高投資成功率。

3. 精準投資：每年兩次（5月和11月）依據不同因子審核成分股，選股邏輯結合高息和成長特性，提供投資者雙重保障。

4. 低資金門檻：滿足小資族能夠參與科技股的高成長潛力。

5. 高股息：據歷史數據回測，00946追蹤指數近五年平均股利率達9.9%，有助於投資者創造優異的現金流。

00946、00943、00929該如何選擇？

台灣電子產業成長快速，2013年~2025年獲利年均複合成長率預估達27.81%，較全體產業高，其股利發放金額也居所有產業之冠，各投信近年鎖定此一趨勢，發行相應的ETF，為投資人把握科技產業獲利成長以及高現金股利配發的雙重投資契機。

群益科技高息成長（00946）、兆豐電子高息等權（00943）、復華台灣科技優息（00929）等三檔ETF皆是從台灣科技產業裡，挑選具備較佳股息收益的股票組合。三檔ETF費率、持股檔數近似，而擇股標準除了個股流動性、股利多寡、獲利成長等常見的指標之外，也各設置了具特色的篩選門檻，使其目前主要持有標的未顯著重疊。

群益科技高息成長ETF加入了外資認同度因子，使其選股上多一道外資機構精準眼光的把關。兆豐電子高息等權ETF強調成分股等權重，避免過度集中單一個股，會在定期審核時將成分股均等配置。復華台灣科技優息ETF則就個股股價及股息的波動度、穩定度、乖離等面向進行挑選。

須留意的是，上述ETF成分股皆以科技產業為主，具單一產業風險，投資人宜評估自身風險偏好，並依個人需求，選擇適合自己的商品。