「美國費城半導體指數」近期迎來新變革！根據Nasdaq指數公司資料，美國費城半導體指數成分股權重上限重新調整，將原本前三大持股上限由8%進一步上調，改為「第一大持股上限12%、第二大持股上限10%，第3大持股上限8%，以及其他持股權重上限4%」，此調整已經於4月22日生效，等於是讓費半指數成分股強者恆強，有利為指數成長動能再添加速器，本文將介紹聚焦投資於半導體指標企業的國泰費城半導體ETF（00830）：

國泰費城半導體ETF（00830）基本資料

00830投資地區別、前10大持股分類及分析

從國泰投信官網所釋出的國泰費城半導體的持股來看，IC設計股占多數，其中，輝達占比高達15.94%，也是唯一一檔比重逾一成的個股，博通、超微分居第二、第三。以下就該ETF比重前3大個股介紹如下：

● 輝達（NVDA）：輝達創立於1993年，是一家以設計和銷售圖形處理器為主的無廠半導體公司，主要產品線包括資料中心、遊戲、專業視覺化、以及車用等，其中，來自資料中心的營收已超越遊戲業務，成為輝達營運快速成長的關鍵。

● 博通（Broadcom）：博通創立於1991年，是全球最大客製化晶片製造商之一，其產品橫跨從資料中心、雲端運算、網路安全和人工智慧等，是網通晶片的龍頭大廠。近期由於人工智慧資料中心對其網路產品的需求穩健，而大型雲端運算供應商則推動其客製化人工智慧晶片業務，推動了博通半導體營收的成長。

● 超微（AMD）：超微創立於1969年，自2009年超微將自家晶圓廠拆分為現今的格羅方德以後，就成為無廠半導體公司，僅負責硬體積體電路設計及產品銷售業務，近年在資料中心、PC市場市佔率都有提高。超微的主要產品是中央處理器、圖形處理器、主機板晶片組以及電腦記憶體。其第3代Ryzen AI 300系列處理器估計將會有100多款AI PC採用，品牌廠包含宏碁、微星、HP、聯想等。

00757最大特色與優缺點

● 最大特色：
1. 美國費城半導體指數成分股皆為美國掛牌的全球半導體供應鏈龍頭企業，是目前全球最受重視的科技類股指數之一。
2. 國泰費城半導體ETF則是全台唯一追蹤美國費城半導體指數的ETF，持股分散布局半導體上、中、下游產業龍頭股，一次打包跟上AI半導體向上發展的趨勢。

● 優點分析：
1. 美國費城半導體指數成分股權重上限重新調整，就目前半導體產業生態觀察，AI浪潮指標股─輝達在費半指數中的權重也獲進一步提升，讓費半指數迎來「AI輝黃時代」。
2. 觀察過往半導體產業多空循環，費城半導體指數的多頭創新高走勢大概能延續約22個月，平均漲幅高達110%，歷史報酬表現優秀。
3. 篩選策略：00941篩選方式為市值加權型，相較於其他類型的ETF，00941較專注於半導體產業成長，較容易理解和操作。

00830過去5年報酬率數據

00830、00941、00911該如何選擇？

人工智慧新興應用崛起，半導體需求大幅增加，世界半導體協會即分析，2020年半導體產值約為4,403億美元，2030年則有望翻倍至1兆美元，成長127%！各投信把握此一趨勢，陸續推出相關ETF，鎖定半導體產業發展所帶來的投資契機。

國泰費城半導體（00830）ETF直接追蹤美國費城半導體指數，最大成分股輝達權重約15%，直接受惠於AI浪潮，主要持股還包含博通、超微、美光、高通、台積電、艾司摩爾、應用材料等，分散布局上、中、下游產業龍頭股。

兆豐洲際半導體（00911）ETF涵蓋在美股上市的半導體龍頭企業，而相較於同樣追蹤洲際半導體指數的世界前三大規模之一的半導體ETF—iShares半導體ETF，股民投資兆豐洲際半導體因採新臺幣買賣，所以不需擔心匯兌風險，惟其經理費、管理費相較其它同樣以在美上市的半導體股為成分股的ETF稍高。

半導體產業中，除了為人廣知的IC設計、晶圓製造外，設備與材料商等上游供應鏈也是半導體製造的核心企業，相關企業具取代性低、技術專利等優勢，而中國信託上游半導體（00941）ETF即是專門投資半導體供應鏈上游領域的ETF，持股選取營收超過五成來自半導體設備或材料的公司，是台灣首檔聚焦在半導體上游設備及材料廠的ETF。