近年存股在台灣蔚為風潮,參考證交所公布的資料,2021年台灣最知名的ETF-元大台灣50(0050),在2021定期定額約定戶數僅7萬3131戶,但到了今年4月已成長到23萬6815戶,短短3年多成長2倍以上。
而更值得注意的是,從各檔ETF的約定戶數排名來看,2023年12月元大台灣50已經被元大高股息 ( 0056 ) 、國泰永續高股息(00878)擠下龍頭寶座,顯示高股息ETF已成為台灣投資人的存股新寵,那在高股息ETF產品充斥的環境中,到底該如何選擇相關標的呢?以下文章將詳細分析與整理!
6檔精選高股息ETF介紹
台灣人熱愛高配息標的已不是新聞,從2022年的債券ETF熱潮、2023年AI股高股息ETF,再到今年的統一台灣高息動能(00939)、元大臺灣價值高股息(00940)募集金額破紀錄,高股息產品的蓬勃發展可見一斑。而對於多數民眾來講,高股息ETF除了能享有固定領息的現金流,更保有獲得價差成長的機會,成為吸引民眾購買的最大主因。
以產品的分類來看,早期高股息ETF以「單因子選股風格」為主,主要以單一因子進行選股,但如今多數高股息ETF已經開始採用「多因子選股風格」,且隨著產品發展越來越多元,結合成長股選股、價值投資概念的ETF也越來越受市場歡迎。
而為了讓投資人在選擇ETF標的時能夠更有方向,玉山投顧於近期精選6檔ETF供讀者參考。除了有傳統「單因子選股」風格的元大台灣高股息(0056)、另外還有「多因子選股」風格,著重於低波動個股的元大台灣高息低波(00713)、強調個股動能的中信成長高股息(00934)、統一台灣高息動能(00939)、野村台灣趨勢動能高股息(00944)、群益科技高息成長(00946)。
而從這些ETF的特色來看,0056、00713目前的投資組合相對較為平均,0056追蹤的因子單純瞄準預期有高現金殖利率的股票,00713則會考量個股的波動率,所以投組中有比較多電信股;至於另外4檔ETF,00934、00939、00944、00946基本上投組都比較集中於半導體、電子零組件類股,股價波動可能更為劇烈。而事實上,不同類型的ETF標的並無絕對優劣,個別因子在不同的市場環境也會有不同表現,選擇自己較信賴的選股邏輯會是持之以恆長期投資的重要關鍵。
高股息ETF近況分析
從股價表現來看,今年以來加權指數漲幅為22.97%,而這幾檔高股息ETF的漲幅則大致落在11-18%,雖然績效稍微落後大盤,但考量到高股息指數在去年漲幅超過指數,再加上高股息指數型ETF本來就是以配息為主軸,今年績效略微落後其實仍稱得上可圈可點。
最值得留意的是,去年高股息ETF大漲又有高配息,因此近1年高股息ETF,明顯越來越受投資人青睞,無倫是規模還是受益人數都大幅提高。以本次追蹤的6檔高股息ETF受益人數舉例,00934、00944、00946在上市不久後受益人數成長超過80%,老牌的00713近1年也成長超過50%,相關產品交投熱絡可見一班。
高股息ETF近期展望
那高股息ETF還可以進場嗎?以基本面角度來看,今年以來台股上市櫃公司於今年第1季稅前淨利來到9.13兆,較去年同期6.84兆元增長33.46%,且若參考法人追蹤個股的財測表現,上市公司普遍繳出優於市場預估的EPS獲利數據,且多數公司給出的展望是下半年業績比上半年好,預期明年能給出高股息的個股會比今年來的更多,對高股息指數長線展望有利。惟短線來看,現階段台灣有不少追蹤高股息指數的ETF,也由於ETF最後買進的個股常有重複的標的,容易使得指數的漲跌幅度變得比往常劇烈,因此專欄仍建議操作相關商品時要有自己的進出場策略,並盡量以長線思維分批進場操作。