市場擔心降息循環的到來將會衝擊銀行業表現，不過，資本市場交易熱度仍居高不墜，美國六大銀行第3季每股盈餘皆繳出優於市場預期的表現，牽動市場目光。跨國金融集團以多角化的經營和行業領導優勢聞名，一向是投資人尋求風險分散、多樣化收益來源的熱門選擇，而過去數據顯示，在美國經濟軟著陸以及降息的條件下，股市將有所表現，有利於金融相關業者提升獲利。以下即就聚焦於跨國金融企業的中信特選金融ETF（00917）ETF進行介紹。
中信特選金融ETF（00917）基本資料
圖：中信特選金融ETF基本資料
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名稱 |
中信特選金融ETF |
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ETF股票代碼 |
00917 |
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追蹤指數 |
ICE FactSet 特選金融及數據指數 |
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簡述主要特色 |
市值50億美元以上；候選證券過去3個月日均成交達200萬美元以上；依RBICS Level 6分類分成交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司等，及金融營收占比超過50但RBICS Level 6分類不屬於上述四類，則歸類為第五類；非自由流通市值由大到小排序選每類別前十成分股納入；採自由流通市值加權計算，對銀行及證券商類別設50權重上限，單一股上限為10。 |
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成立日期 |
2022/ 08 / 18 |
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ETF規模（2024/10/24） |
5.13億元 |
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ETF淨值（2024/10/24） |
22.31元 |
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檔數 |
50 |
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配息頻率 |
年配 |
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收益平準金 |
無 |
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經理費 |
0.9% |
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保管費 |
0.2% |
資料來源：Money Dj（2024/10/24）
整理：玉山數位投顧
00917投資地區別、前10大持股圖
圖：00917持股地區別
圖：00917前10大持股成份表
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個股名稱 |
投資比例（%） |
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摩根大通 |
9.72% |
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美國銀行 |
8.17% |
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標準普爾全球 |
5.84% |
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摩根士丹利 |
5.57% |
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富國銀行 |
5.55% |
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貝萊德 |
5.48% |
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黑石 |
4.51% |
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高盛 |
4.02% |
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匯豐控股 |
3.92% |
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洲際交易所 |
3.57% |
資料日期：Money DJ（2024/10/24）
00917前三大持股近況分析
- 摩根大通：摩根大通銀行又稱小摩，是美國最大的金融服務公司，成立於1799年，主要業務區分為消費者和社區銀行業務、企業和投資銀行業務、商業銀行業務以及資產和財富管理等。就財報來看，今年前三季每股盈餘各為4.45美元、6.13美元、4.44美元。市場原先擔憂降息會影響銀行淨利息收入，惟近季淨利息收入不減反增，加上證券投資和信用卡貸款業務也所有成長，整體營運優於市場預期。
- 美國銀行：美國銀行是一家銀行和金融控股公司，成立於1874年，從事提供銀行和非銀行金融服務，資產僅次於摩根大通。該行近季淨利息收入較去年同期有所下滑，然降幅低於市場預期，又股票交易與投行業績繳出佳績，使得該行近季獲利優於市場預期，今年前三季每股盈餘各為0.76美元、0.83美元、0.81美元。
- 標準普爾全球：標準普爾全球是一家金融分析機構，成立於1888年，專門分析股票、債券和商品等金融資產，並提供投資者信用評級、分析研究、以及投資顧問等服務。第3季評等業務營收較去年同期大幅成長80%，顯著貢獻公司業績，今年前三季每股盈餘各為3.16美元、3.23美元、3.11美元。
00917最大特色與優缺點
最大特色：
- 護城河優勢：金融業多屬特許產業，具有進入門檻高、獲利穩定等特性。
- 景氣循環影響低：金融業營收來源為穩定的資產管理費用、交易手續費、放貸利差等業務。
- 規模優勢：以規模為基礎，收取穩定費用的金融機構有利長期穩步成長。
優點分析：
- 聚焦各類具領導地位的金融業務表現，包括交易所、金融數據科技公司、資產管理公司、銀行以及證券商。
- 以新台幣計價，台灣投資人可便利地參與跨國金融集團的成長。
00917過去五年報酬率數據
圖：00917報酬率數據
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項目 |
2023 |
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
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市價年報酬率(%) |
17.68 |
N/A |
N/A |
N/A |
N/A |
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基準指數漲跌幅(%) |
16.81 |
N/A |
N/A |
N/A |
N/A |
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差額(%) |
0.87 |
N/A |
N/A |
N/A |
N/A |
資料來源：Money DJ
00917、0055該怎麼選？
目前在台掛牌的金融ETF有以跨國金融集團為標的的中信特選金融ETF、以及鎖定台灣金融族群的元大MSCI金融ETF，前者上市僅有兩年多，規模約5億元，而後者成立至今17年，是第5檔在台掛牌上市的元老級ETF，目前規模約為20億元，兩者皆為年配，近三年殖利率區間落在3.88%~1.67%區間，費用則以中信特選金融ETF較高。欲持有金融股、並希望透過ETF分散單一個股風險的投資人，可視自身投資目標等條件來選擇相應的金融股ETF。
圖：兩檔金融ETF簡介
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名稱 |
中信特選金融ETF |
元大MSCI金融 |
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ETF股票代碼 |
00917 |
0055 |
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追蹤指數 |
ICE FactSet 特選金融及數據指數 |
MSCI臺灣金融指數 |
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選股方式 |
市值50億美元以上；候選證券過去3個月日均成交達200萬美元以上；依RBICS Level 6分類分成交易所、資產管理公司、銀行及證券商、金融數據及分析公司等，及金融營收占比超過50但RBICS Level 6分類不屬於上述四類，則歸類為第五類；非自由流通市值由大到小排序選每類別前十成分股納入；採自由流通市值加權計算，對銀行及證券商類別設50%權重上限，單一股上限為10%。 |
MSCI Taiwan Index裡選取在台灣交易所掛牌上市及GICS產業分類為”40–Financials”的台灣金融股；依照個股的流通市值排列後將市值加總，成分股加總後的流通市值必須代表台灣金融產業總市值的85%，排列在市值前85%的個股即成為指數成分股。 |
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特色 |
聚焦跨國金融巨擘 |
鎖定台灣金融族群 |
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前5大持股及比重 |
摩根大通：9.72% 美國銀行：8.17% 標準普爾全球：5.84% 摩根士丹利：5.57% 富國銀行：5.55% |
富邦金：13.70% 國泰金：11.93% 中信金：10.27% 兆豐金：8.37% 玉山金：7.21% |
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主要投入地區 |
美國：79.02% 英國：10.27% 中國大陸：3.53% |
台灣：98.97% |
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配息頻率 |
年配 |
年配 |
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近3年現金殖利率 |
1.67% |
3.88~2.5% |
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基金規模（2024/10/24） |
5.13億元 |
20.69億元 |
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收益平準金 |
無 |
無 |
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經理費 |
0.9% |
0.4%~0.3% |
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保管費 |
0.2% |
0.035% |
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成立日期 |
2022/08/18 |
2007/07/04 |
資料來源：Money DJ、CMoney、證交所、各投信(2024/10/24) 整理：玉山證券數位投顧
註：中信特選金融ETF僅統計2023年、資料僅供參考，請關注各投信官網資訊是否經過更新
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