投資入門
存個股和存ETF有什麼不同？ 一文帶您看懂存股複利概念及操作策略
2023/07/19
在全球科技股高檔震盪與地緣政治因素籠罩，今台股上演震撼洗盤。大盤開低走低、失守42,000點大關，不少投資人眼看帳面獲利回吐甚至由紅轉綠，恐慌情緒油然而生。事實上，我們觀察很多 ETF 上周表現其實就能看出端倪——當時市場聰明錢早已沿著「避險對沖、資產防禦、逢低卡位」三大主線默默布局。一方面，元大台灣50反1（00632R）上週爆出逾 83 萬張天量，顯示法人與主力在高檔即提防震盪並提早對沖潛在風險。另一方面，具備高填息與低波特性的高股息ETF（如00918、00713）及長天期美債與非投等債ETF吸引大量防禦資金進駐，成為盤勢劇烈下跌避風港。同時，0050、009816等市值型龍頭依舊火熱，反映中長線買盤逢低進場企圖心依然強韌。面對淺碟市場「大多急漲急跌」格局，下跌過程中，投資人切忌在恐慌中盲目殺低，短線可適度運用避險工具控管波動，中長線則可將回檔視為優質資產的沉澱期，分批逢低布局具選股優勢的主動型或市值型 ETF，靜待籌碼洗淨後的反彈契機。
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(以下內容引用自玉山投顧)
為什麼今天(7/28)會出現恐慌性大跌？
今（7/28）台股盤中收在41,603 點，相較前一交易日收盤 43,634 點重挫逾 2,000點，失守42,000點整數關卡，創下台股史上盤中第 5 大跌點。這波強烈賣壓的核心主因，據傳中國開發出浸潤式深紫外光曝光機，加上長鑫存儲掛上市之後大漲所帶來的記憶體衝擊，美股晶片股與費城半導體指數重挫2.2%，同步拖累台積電ADR走弱與電子族群獲利了結賣壓湧現。在大盤面臨系統性修正時，前期漲幅較大的電子產業承受龐大賣壓，其中被動元件、記憶體相關類股成為重災區。
暴跌三大應對原則
在市場極度恐慌時，盲目跟風賣股票往往是虧損主因，投資人應堅守三大原則。首先是檢視槓桿與資金流動性，若有融資或質押務必控管維持率，確保生活預備金無虞，避免被強制平倉在最低點。其次是避免情緒化操作，既不要恐慌性殺跌在相對低點，更不要在未確認底部訊號前盲目搶反彈。最後則是分批布局優質標的，若手中有閒置資金，可將基本面強勁的龍頭股列入定期定額或分批進場的觀察名單。
不同類型ETF應對策略?
面對大跌，不同類型的ETF策略截然不同。針對市值型ETF，雖然受大盤拖累，但長線趨勢不變，大跌時逢低分批加碼、是降低成本的好時機。而高股息 ETF，成分股相對耐震，適合長線領息繼續持有，但需注意總報酬率與貼息風險。至於集中度高、波動大的主題產業型 ETF，則應控管部位比例，必要時趁反彈調整至市值型以分散風險。
市值型ETF哪檔最熱？
上週台股經歷劇烈震盪，大盤先受美股激勵強彈後於上週五又重挫失守季線，市值型ETF隨大盤上沖下洗，反向ETF則在盤勢震盪中量能放大，反向ETF中的00632R元大台灣50反1近五日成交量超過83萬張，成為市場資金避險與短線價差的熱門焦點，然反向ETF僅適合短期避險，受複利效果與每日調整影響，不宜長期持有。009816凱基台灣TOP50、0050元大台灣50近五日成交量皆超過72萬張為市場交易焦點。
表：上周前十名市值型ETF交易量排行
|
排名 |
ETF名稱(代號) |
近日收盤價(元) |
近5日成交量(張) |
近5日漲跌幅(%) |
今年以來漲跌幅(%) |
|
1 |
元大台灣50反1(00632R) |
10.57 |
839,137 |
-2.40 |
-35.64 |
|
2 |
元大台灣50(0050) |
101.70 |
737,376 |
2.17 |
56.88 |
|
3 |
凱基台灣TOP50(009816) |
14.72 |
724,202 |
3.08 |
43.16 |
|
4 |
國泰臺灣加權反1(00664R) |
1.71 |
172,910 |
-1.72 |
-35.71 |
|
5 |
群益臺灣加權反1(00686R) |
1.04 |
75,339 |
-3.70 |
-35.80 |
|
6 |
國泰台灣領袖50(00922) |
39.03 |
60,408 |
2.95 |
60.10 |
|
7 |
富邦臺灣加權反1(00676R) |
5.85 |
52,887 |
-2.01 |
-35.40 |
|
8 |
富邦旗艦50(009802) |
18.42 |
18,649 |
4.66 |
65.53 |
|
9 |
富邦台50(006208) |
233.00 |
16,964 |
2.31 |
56.88 |
|
10 |
玉山市值動能50(009803) |
20.60 |
11,384 |
3.00 |
63.21 |
資料來源：玉山投顧（2026/7/27）
高股息ETF哪檔最熱？
上週台股反彈後再度下跌失守季線，高股息型ETF表現則展現強韌抗震力，多檔標的如00918大華優利高填息30、00713元大台灣高息低波、00939統一台灣高息動能及00907永豐優息存股皆表現出抗跌特性，4檔ETF單週漲幅皆超過1%以上，成為資金避風港。
表：上周前十名高息型ETF交易量排行
|
排名 |
ETF名稱(代號) |
近日收盤價(元) |
近5日成交量(張) |
近5日漲跌幅(%) |
配息方式 |
|
1 |
元大高股息(0056) |
50.20 |
348,152 |
1.66 |
季配 |
|
2 |
群益台灣精選高息(00919) |
29.49 |
269,670 |
1.94 |
季配 |
|
3 |
復華台灣科技優息(00929) |
28.78 |
170,419 |
2.31 |
月配 |
|
4 |
大華優利高填息30(00918) |
32.50 |
107,204 |
4.80 |
季配 |
|
5 |
元大台灣價值高息(00940) |
12.20 |
81,684 |
2.69 |
月配 |
|
6 |
元大台灣高息低波(00713) |
61.00 |
21,976 |
1.24 |
季配 |
|
7 |
富邦特選高股息30(00900) |
18.33 |
20,600 |
1.83 |
月配 |
|
8 |
統一台灣高息動能(00939) |
21.78 |
20,332 |
3.47 |
月配 |
|
9 |
群益科技高息成長(00946) |
15.08 |
15,086 |
5.82 |
月配 |
|
10 |
凱基優選高股息30(00915) |
31.30 |
14,168 |
1.92 |
季配 |
資料來源：玉山投顧（2026/7/27）
債券型ETF哪檔最熱？
上週全球股市震盪劇烈，資金轉進防禦型資產，帶動債券型ETF行情維持平穩小漲，長天期美債與投資等級債展現抗震韌性。00953B群益優選非投等債、00984D主動聯博全球非投等債近五日成交量皆過11萬張為市場熱點，00687B國泰20年美債及00679B元大美債20年近五日成交量皆在9萬張以上，股市大跌時資金易轉向防禦型資產，非投資等級債及防禦型債券ETF逆勢受到青睞，然長天期債券受利率預期影響大，適合做為資產配置與平衡風險工具，短線操作宜關注利率走向。
表：上周前十名債券型ETF交易量排行
|
排名 |
ETF名稱(代號) |
近日收盤價(元) |
近5日成交量(張) |
近5日漲跌幅(%) |
配息方式 |
|
1 |
群益優選非投等債(00953B) |
9.79 |
141,581 |
0.20 |
月配 |
|
2 |
主動聯博全球非投(00984D) |
10.17 |
111,646 |
-0.39 |
月配 |
|
3 |
國泰20年美債(00687B) |
27.73 |
104,521 |
-1.07 |
季配 |
|
4 |
元大美債20年(00679B) |
26.65 |
97,610 |
-1.11 |
季配 |
|
5 |
第一金優選非投債(00981B) |
9.25 |
71,394 |
-0.54 |
月配 |
|
6 |
國泰10Y+金融債(00933B) |
15.94 |
61,962 |
-0.75 |
月配 |
|
7 |
國泰投資級公司債(00725B) |
34.54 |
41,087 |
-1.17 |
季配 |
|
8 |
元大投資級公司債(00720B) |
32.45 |
39,787 |
-1.25 |
季配 |
|
9 |
群益25年美債(00764B) |
27.67 |
30,650 |
-1.07 |
季配 |
|
10 |
中信美國公債20年(00795B) |
26.83 |
26,893 |
-1.11 |
季配 |
資料來源：玉山投顧（2026/7/27）
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