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專題
AI產業鏈情報

AI光通訊需求爆發!鏡頭廠搶攻資料中心新商機

重點摘要
近期國際光通訊市場需求持續升溫,美國光通訊大廠Lumentum指出,受惠AI 基礎建設投資擴張,部分光學元件產能訂單能見度已延伸至2029年,凸顯高速光通訊供應鏈成長潛力。隨著市場關注焦點由AI晶片延伸至資料傳輸效率,台灣傳統光學廠也積極尋求手機鏡頭以外的新成長動能。不過,近期光學族群股價波動加劇,反映市場對新業務商機與評價水準仍有分歧。後續觀察重點將從題材預期轉向客戶認證、量產進度與實際營收貢獻,具備精密製造技術及量產能力的業者,可望在新一波產業升級中取得優勢。

光學元件相關族群產業分析

(以下內容取自玉山投顧)
AI算力攀升推升傳輸頻寬邁向1.6T/3.2T,驅動光收發轉向矽光子與光電共封裝(CPO);面對高溫與光損瓶頸,耐熱模造玻璃、微透鏡陣列(MLA)、超穎透鏡及FAU光纖定位V型槽等需求湧現,帶動光學廠跨入高階微光學,迎來產品規格升級的發展機會。

光學元件相關族群個股近況

產業/產品 公司(代號) 收盤價(元) Q1 EPS(元) / Q2 EPS(元)
光電-鏡頭、元件 大立光(3008) 6400 46.63/35.70
光電-鏡頭、元件 玉晶光(3406) 1085 7.90/6.09
光電-鏡頭、元件 先進光(3362) 172 -0.50 /-1.38
光電-鏡頭、元件 亞光(3019) 134.5 1.05/1.92
資料來源:玉山投顧整理(2026/10/16)
相關概念股及產品為市場資訊整理,因產業變動速度快,資料僅供參考,標的也非為推薦含意,投資人應留意熱門股波動較為劇烈。
光學元件相關族群概念股近況如下:

大立光(3008)
大立光以模造玻璃與超精密模具實力,切入CPO微透鏡陣列(MLA)與光對準元件,以耐高溫優勢降低光損,未來隨著CPO商用放量,將成為手機與車用外的第三獲利引擎。

玉晶光(3406)
玉晶光憑藉晶圓級微光學(WLO)技術,切入800G/1.6T及CPO光引擎之微型耦合鏡片與準直鏡,具備量產優勢,隨著北美雲端中心擴大光通訊支出,高單價零組件出貨將穩步提升。

先進光(3362)
先進光與大股東大立光共同推進光通訊光纖陣列(FAU)定位元件等微光學技術送樣與產能建置,雖然現階段營運仍以筆電與車載鏡頭為主,未來在CPO關鍵零組件的布局可望逐步發酵。

光學元件相關族群產品比重分析

股名(代號) 產品別(營收占比%)
大立光(3008) 手機鏡頭 89%、車用光學鏡頭 7%、其他(含 VCM、模造玻璃與 CPO 微透鏡研發)4%
玉晶光(3406) 手機鏡頭 72%、VR/AR/MR 頭戴光學鏡片及模組 21%、其他光學零組件 7%
先進光(3362) 筆記型電腦(NB)鏡頭 72%、車載光學鏡頭 14%、指紋辨識與物聯網(IoT)鏡頭 9%、其他 5%
亞光(3019) 光學元件(含車載鏡頭與模造玻璃)45%、影像感測元件(CIS)19%、光電零組件(含雷射測距與光通訊)17%、數位相機與影像產品 15%、其他光電 4%
資料來源:玉山投顧整理(2026/10/16)
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本報告提及之內容資訊係根據玉山證券投顧認可之資料來源,雖已力求正確,並為研究人員就專業能力提供之善意分析,但不保證真實性及完整性,內容亦有其時效性限制。本報告所載之資訊,僅提供客戶做為一般投資參考,並非針對特定對象提供專屬之投資建議。文中所載資訊或任何意見,不構成任何買賣有價證券或其他投資標的之要約、宣傳或勸誘等事項。若本報告中所有的意見及預估有任何變更異動(如時間及市場客觀因素改變,造成產業、市場、個股之相關條件改變等等),本公司將不另行公告及更正。如資料有錯漏、更新延誤、疏忽或傳輸中斷,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,亦不負任何法律責任。投資交易具有一定風險,各項投資理財產品、交易回測數據僅供參考,非未來獲利之保證,交易人應先評估本身資金及負擔風險之能力,玉山證券投顧不負任何投資盈虧之法律責任。本報告內容之全部或部分,非經本公司同意,不得以任何形式或方式將本報告加以複製、引用、轉載或轉寄。