低碳轉型投資大行其道 國泰台灣領袖50(00922)掌握未來

低碳轉型投資大行其道 國泰台灣領袖50(00922)掌握未來



氣候變遷正逐步改變人類與環境的互動方式,低碳轉型需求重要性與日俱增,科技巨擘蘋果即設下全製造供應鏈達到100%碳中和的目標,標誌著企業界低碳轉型的決心,同時,資本市場也擁抱這一趨勢,投資人開始檢視所投資的企業是否能達到永續經營、淨零排放等要件,而有鑑於此,相應的金融商品也應運而生:國泰台灣領袖5000922)等ETF即是在成份股組成上,除了挑選指標台股企業之外,更納入了低碳轉型分數等條件,以兼顧長期投資效益與環境意識。以下即就該檔ETF進行簡介。

 

 

 

國泰台灣領袖50(00922)基本資料

 

圖:國泰台灣領袖50(00922)基本資料

名稱

國泰台灣領袖50

ETF股票代碼

00922

追蹤指數

MSCI台灣領袖50精選指數

標的選擇

指數篩選具有市值代表性且流動性佳、獲利穩定之50檔領袖級台股企業,並考量MSCI企業低碳轉型分數後,進行調整後市值加權。在兼具大市值與長期發展趨勢下,可做為投資人長線參與台灣資本市場成長之重要指標。

主要投資區域

台灣

成立日期

2023/03/16

成分股檔數

50

ETF規模(2024/12/16

199.1億元

ETF淨值(2024/12/16

21.72

配息頻率

半年配

收益平準金

經理費

0.25%~0.2%

保管費

0.035%

資料來源:國泰投信、Money DJ2024/12/16)          整理:玉山證券數位投顧

 

00922投資產業別、前10大持股分類圖

 

圖:00922持股產業別

 

圖:00922前10大持股成份表

 

持股名稱

投資比例(%

台積電(2330

30.02

鴻海(2317

6.52

聯發科(2454

5.65

台達電(2308

3.02

廣達(2382

2.64

富邦金(2881

2.4

國泰金(2882

2.21

中信金(2891

2.18

日月光投控(3711

1.72

智邦(2345

1.64

資料來源:國泰投信、Money DJ2024/12/02

 


00922前三大持股近況分析

  • 台積電(2330)台積電的先進製程技術是其在AI產業發展的關鍵優勢,目前已初步量產3奈米製程,並積極研發2奈米、1.6奈米等更先進製程,先進製程可為AI晶片提供更高的效能和更低的功耗,台積電為輝達、高通、蘋果、聯發科、谷歌、亞馬遜等公司生產AI晶片,台積電的先進製程技術為AI晶片的發展奠定了基礎,展望下半年AI晶片需求維持強勁,持續挹注4/5奈米稼動率維持高檔,高通Snapdragon 8 Gen 4、聯發科天璣9400iPhone 16系列晶片均採用3奈米製程,並進入投片階段,此外Intel於下半年陸續推出Lunar LakeArrow Lake,兩者運算晶片塊均採台積電3奈米製程,積極擴增CoWoS產能,長期毛利率目標53%以上維持不變,24Q3獲利亮眼且24Q4和全年美元營收財測優於預期, 34/5奈米強勁需求、成本改善支撐下半年獲利優於預期,玉山投顧上修今明年稅後EPS44.85/55.47元,持續看好公司未來獲利穩健有利價上修。

     

  • 鴻海(2317):鴻海在AI產業上游布局主要在關鍵零組件、伺服器模組、基板,在下游布局主要是機櫃、整機和系統組裝,鴻海在AI產業上下游的布局有助於促進AI產業的供應鏈整合和產業升級。邁入下半年傳統旺季,營收延續強勁季增動能,訂單能見度持續改善,明年AI伺服器出貨動能維持強勁,主因落在AI伺服器需求更加明確,上半年AI伺服器營收已年增超過兩倍,預期下半年有望逐季成長,隨明年GB200開始放量,加上B系列遞延出貨有利H系列晶片生命週期延長,將顯著貢獻公司AI營收比重由今年的8%提升至明年的23%。財務面來看24Q3獲利優於預期;進入24Q4營收高峰,消費智能產品為主要動能;NVL72開始放量,看好AI趨勢帶動主要產品別均呈年增。AI伺服器需求強勁,加上邊緣AI效益逐步發酵,玉山投顧持續看好GB200放量後對公司營運之強勁貢獻,預估今明年稅後EPS 11.66/14.43元。

  • 聯發科(2454)聯發科為全球第四大無晶圓廠半導體公司,研發的晶片一年驅動超過 20 億台裝置,公司於智慧電視、語音助理裝置(VAD)Android 平板電腦、功能型電話、光學與藍光 DVD 播放器晶片組技術上居市場領先地位;公司正式推出生成式AI服務平臺MediaTek DaVinci和繁中大型語言模型MediaTek Research BreeXe24Q3受惠三大平台持續成長,獲利優於預期。24Q4受惠天璣9400需求強勁,預估營收僅略微小減,AI手機成為今明年成長動能,其他業務有望受惠,聯發科受惠生成式AI功能優化,驅動手機換機需求,有助轉嫁上升的晶圓成本,加上其他新品貢獻增加,玉山投顧預估2025EPS70.44元。

     

 

00922最大特色與優缺點

 
最大特色:

  • 低碳轉型為核心:00922 國泰臺灣領袖 50 ETF 專注於投資推動低碳轉型的企業,這些企業不僅在市值和獲利上具優勢,還具備進行環境轉型的潛力。
  • 成份股選擇:ETF 的成分股由 MSCI 臺灣指數中篩選,選股標準高,包含年度盈餘和低碳轉型能力,因此納入的企業相對較為精選。
  • 定期調整成份股:每年5月和11月進行兩次成分股審核與調整,保持對市場變化的靈活應對,確保所投資企業的持續代表性。
  • 行業分佈廣泛:成分股涵蓋多個行業,具備一定的多樣性,包括金融、資訊技術等領域,分散風險的同時增強回報潛力。

優點分析:

  • 風險分散:由於成分股數量相對較少且單一個股占比不得超過30%,有效降低了單一股票對整體基金表現的影響,減少了投資風險。
  • 符合永續投資趨勢:符合全球推動的低碳經濟和環境可持續發展,吸引追求責任投資的投資者,與大眾對環境的重視相符。
  • 穩定的現金流:現金股利支付模式,有助於投資者在不同月份獲得額外收入,靈活運用資金,適合追求被動收入的投資者。

 

00922過去報酬率表現

 

圖:00922過去報酬率表現

項目

2024Q4

2024Q3

2024Q2

2024Q1

市價年報酬率

4.53

-1.1

15.38

14.67

基準指數漲跌幅

4.36

-3.51

13.49

13.18

差額

0.17

2.41

1.89

1.49

資料來源:Money DJ(2024/12/09)

 

 

低碳轉型趨勢成形,009220092300930如何選擇?

 

隨著全球對氣候變遷的關注升溫,各國政府與企業紛紛投入資源推動能源轉型與碳排放減量,低碳經濟影響層面已擴及至政府、企業、乃至個人。在這樣的背景下,低碳投資不僅成為一種社會責任的體現,也重新定義了企業競爭力,使其逐漸成為資本市場追求長期穩健報酬的重要投資因子策略之一。

許多投信公司紛紛推出結合低碳理念的市值型ETF,例如,國泰台灣領袖50 ETF00922)、群益台ESG低碳50 ETF00923)、以及永豐ESG低碳高息ETF00930)等。其中,00922009232檔今年以來累積漲幅表現有25%以上,在台股市值型ETF排名中名列前茅。

這類ETF的推出為企業帶來額外動力,促使企業採取更多的減碳行動,以吸引資金的青睞,而對於投資人來說,透過這些低碳ETF,不僅能抓住綠色轉型中的市場機會,還能以行動支持永續發展願景,實現財務與社會影響的雙贏局面。

 

 

圖:00922、00923、00930比較

名稱

國泰台灣領袖50

群益台ESG低碳50

永豐ESG低碳高息

ETF股票代碼

00922

00923

00930

追蹤指數

MSCI台灣領袖50
精選指數

臺灣ESG
低碳50指數

臺灣ESG
低碳高息40指數

5大持股及比重

台積電:
30.02%

鴻海:
6.52%

聯發科:
5.65%

台達電:
3.02%

廣達:
2.64%

台積電:
31.35%

聯發科:
9.72%

日月光投控:
6.24%

鴻海:
5.99%

聯電:
5.22%

華南金:
5.65%

友達:
5.50%

聯電:
5.50%

中信金:
5.34%

瑞儀:
5.04%

前五大投資區域

半導體:
42.07%

電腦及周邊設備:
11.65%

電子零組件:
4.8%

食品:
4.8%

鋼鐵:
1.12%

半導體:
62.75%

金融業:
11.93%

電腦及周邊設備:
7.50%

其他電子:
6.33%

電子零組件:
3.45%

金融保險:
29.17%

半導體:
21.47%

光電:
10.71%

電腦及周邊設備:
9.65%

電子通路:
6.11%

配息頻率

半年配

半年配

雙月配

收益平準金

經理費、
保管費

0.25%~0.2%
0.035%

0.32%
0.035%

0.4%~0.35%
0.035%

基金規模

199.1億元

189.73億元

83.15億元

成立日期

2023/03/16

2023/02/24

2023/07/07

資料來源:Money DJCMoney、證交所、各投信(2024/12/02)           整理:玉山證券數位投顧

備註:資料僅供參考,請關注各投信官網資訊是否經過更新

 

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