高股息ETF話題熱度趨緩，投資人轉而重視企業基本面與長期成長潛力，具有市值規模與產業領導地位的大型企業受到青睞，連帶讓台股市值型ETF成為市場關注焦點。可留意的是，在低碳轉型成為企業競爭力新指標的背景下，如何兼顧成長性、穩定現金流與永續題材，成為選擇台股市值型ETF時的重要考量。其中，國泰台灣領袖50（00922）在成份股挑選上，除了鎖定指標台股龍頭企業之外，也納入了低碳轉型分數等條件，又目前股價相對其他市值型ETF親民，成為受矚目的一檔台股市值型ETF，今年來規模增幅19.8%，居主要台股市值型ETF之冠。

• 00922規模增幅居主要台股市值型ETF之冠
• 00922追蹤指數特別在哪？
• 為何要「科技＋金融」雙主軸配置？
• 配息表現一覽 當期配息率2~4%
• 00922成立至今淨值和收盤走勢
• 綜觀00922四大特色、三大優點
• 00922抓住低碳轉型趨勢 還有哪些ETF同行？
• 現在ETF也能抵押借貸！

 

00922規模增幅冠居主要台股市值型ETF之冠

00922今年來獲40.02億元的資金流入，規模增幅高達19.8%，增幅表現在前五大台股市值型ETF中最為亮眼。相較之下，多數市值型ETF雖然規模龐大，但增幅普遍落在15%以內，甚至也有部分市值型ETF資金淨流出。此外，00922目前總受益人數已突破14萬人，相較於同樣以永續、ESG為概念的00923，其受益人數多出約2.5萬人，顯示00922的品牌滲透與投資認同度更勝一籌。雖然目前00922規模僅約兩百多億元，在台股市值型ETF中市占率僅0.25%，但從資金成長速度與受益人數擴張來看，具備後發先至潛力。對於尋求具成長動能、低碳轉型、並聚焦大型龍頭企業的投資人而言，00922是一檔值得關注的新勢力。

表：前五大台股市值型ETF規模、受益人數概況

ETF	今年來規模增減幅度(%)	規模市占率(%)	受益人數(人)
國泰台灣領袖50 (00922)	19.84	0.25	148,603
元大台灣50 (0050)	15.75	5.28	1,145,407
富邦台50 (006208)	12.79	2.20	7,676,35
群益台ESG低碳50 (00923)	-4.32	0.19	122,962
富邦公司治理 (00692)	-9.08	0.30	112,505

資料來源：CMoney（2025/04）

 

00922追蹤指數特別在哪？

表：00922追蹤指數介紹

項目	說明
00922追蹤指數	MSCI台灣領袖50精選指數
成分股簡介	具有市值代表性且流動性佳、獲利穩定之50檔領袖級台股企業，並考量MSCI企業低碳轉型分數後，進行調整後市值加權，設有單一成分股權重30%與前五大成分股累計權重65%之上限。
篩選規則說明	成分股以MSCI臺灣指數為基本選樣範圍，依市值大小做為原始權重，排除「爭議性武器」、「近4季EPS為負」、「MSCI低碳轉型分數最後20%且ESG評級為B(含)以下之公司」，再以低碳轉型分數進行個股市值權重調整。最後依調整後權重排序取前50檔。
指數調整頻率	每半年調整

資料來源：國泰投信（2025/05/29）

 

表：00922基本資料

項目	說明
主要投資區域	台灣
掛牌上市日期	2023/03/27
成分股檔數	50
規模	259億元
收盤價	19.64元
淨值	19.59元
配息頻率	半年配(除息時間為3月、10月)
收益平準金	有
經理費	規模新台幣200億元(含)以下之部分：0.20%； 超過新台幣200~500億元(含)之部分：0.15%； 超過新台幣500~2,000億元(含)之部分：0.13%； 超過新台幣2,000億元之部分：0.10%。 依規模計算前述總和，即為經理費用
保管費	0.03%

資料來源：國泰投信（2025/05/29）

 

00922為何要「科技＋金融」雙主軸配置？

從00922的產業占比可以看出，其投資布局高度集中於兩大核心產業：半導體與金融保險。半導體產業占據最大的比重，這類成分股多為具國際競爭力的晶圓代工、IC設計與代工龍頭，是台股長期成長的動能主力。也是推動ETF績效上揚的重要引擎。金融保險產業是第二大權重族群，金融股通常具備低波動與高殖利率特性，提供00922相對穩定的股息來源與現金流表現，讓整體投資組合在成長與穩健間取得平衡。綜觀而言，00922藉由「科技＋金融」雙主軸配置，結合成長性與防禦性，有助於在市場多空交錯的環境中，獲得息收和資本利得的報酬潛力。

 

表：00922前10大持股成份表

持股名稱	投資比例（%）
台積電（2330）	29.47
聯發科（2454）	5.54
鴻海（2317）	5.44
台達電（2308）	2.95
廣達（2382）	2.56
中信金（2891）	2.42
富邦金（2881）	2.24
國泰金（2882）	2.05
聯電（2303）	1.87
智邦（2345）	1.83

資料日期：國泰投信（2025/05/29）

 

配息表現一覽 當期配息率2~4%

表：00922除息概況

除息時間	每單位分配金額(元)	當期配息率
2025/03/18	0.63	3.03%
2024/10/17	1.00	4.45%
2024/03/18	0.38	2.02%
2023/10/19	0.57	3.55%

註：當期配息率計算方式：每單位配息金額÷除息日前一日之淨值

資料來源：國泰投信（2025/05/29）

 

00922成立至今淨值和收盤走勢

2025年4月，受到關稅等政經負面消息衝擊，市場情緒轉弱，00922受累回檔，淨值一度迫近16元。惟隨市場逐步消化利空，部分資金開始回流，00922隨之反彈，淨值回升至約19~20元區間。整體來看，00922的淨值與市價貼近，追蹤品質尚穩定。對投資人而言，這類型ETF建議採取長期投資、分批布局策略，才能有效平抑短期波動帶來的風險。

〈存股可以更不一樣！點擊查看：存股成本總是比別人貴？ 靠技術存安心進場報酬率更高！〉

 

表：00922成立至今淨值和收盤走勢

資料來源：國泰投信（2025/05/29）

 

表：00922含息報酬表現

3個月	6個月	1年	2年	成立以來	今年以來
-13.25%	-10.12%	6.34%	45.94%	41.75%	-11.65%

資料來源：國泰投信（2025/04）

 

綜觀00922四大特色、三大優點 

最大特色：

• 低碳轉型為核心：專注於投資推動低碳轉型的企業，這些企業不僅在市值和獲利上具優勢，還具備進行環境轉型的潛力。
• 成分股選擇：成分股由MSCI臺灣指數中篩選，選股標準高，包含年度盈餘和低碳轉型能力，納入的企業皆為一時之選。
• 定期調整成分股：每年5月和11月進行兩次成分股審核與調整，保持對市場變化的靈活應對，確保所投資企業的持續代表性。
• 行業分布廣泛：成分股涵蓋多個行業，具備一定的多樣性，包括金融、資訊技術等領域，分散風險的同時增強回報潛力。

優點分析：

• 風險分散：由於成分股數量相對較少且單一個股占比不得超過30%，有效降低了單一股票對整體基金表現的影響，減少了投資風險。
• 符合永續投資趨勢：符合全球推動的低碳經濟和環境可持續發展，吸引追求責任投資的投資者，與大眾對環境的重視相符。
• 穩定的現金流：現金股利支付模式，有助於投資者在不同月份獲得現金流，可再投入或進行其他運用，適合追求被動收入的投資人。

 

00922抓住低碳轉型趨勢 還有哪些ETF同行？

隨著全球對氣候變遷的關注升溫，各國政府與企業紛紛投入資源推動能源轉型與碳排放減量，低碳經濟影響層面已擴及至政府、企業、乃至個人。在這樣的背景下，低碳投資不僅成為一種社會責任的體現，也重新定義了企業競爭力。

事實上，企業減碳已不再只是形象包裝，更影響著企業營運成本與。若企業無法跟上減碳要求，則未來將可能要繳納高額碳費，造成財務壓力，進而影響股價表現，因此，低碳轉型條件的篩選逐漸成為資本市場追求長期穩健報酬的重要投資策略之一。

許多投信公司近年紛紛推出結合低碳理念的市值型ETF，包括國泰台灣領袖50 ETF、群益台ESG低碳50 ETF、以及永豐ESG低碳高息ETF等。對於投資人來說，透過投入這些低碳市值型ETF，除了能抓住低碳轉型中的市場機會之外，還能以行動支持永續發展願景，實現財務與社會影響的雙贏局面。

表：00922、00923、00930比較

資料來源： 證交所、各投信（2025/05/29）

 

現在ETF也能抵押借貸！

台灣ETF投資風氣興盛，投資人數快速成長，不少人為提升資金運用效率，選擇將持有的ETF作為擔保品，申請借貸再投入市場操作。若能妥善控管風險，此策略在多頭行情中往往能放大資產成長動能。為因應這類資金調度需求，玉山證券推出線上申請不限用途款項借貸功能，協助投資人靈活運用資金、掌握投資契機。  

〈ETF也能抵押借貸！點擊查看：不限用途款項借貸線上申請開放！ 增進資金運用效率您可以這樣做〉