穩定幣話題火熱，不只是因為川普力挺或美國參院通過《GENIUS法案》將其合法化，更因為這類數位資產正快速走入主流視野。從亞馬遜、沃爾瑪到Visa、Mastercard，許多大型企業都積極考慮或甚至已經部署穩定幣的應用，原因無它，看重的正是穩定幣「價格穩定」、「轉帳迅速」、「跨境無障礙」的特性。穩定幣發展至今，不再只是金融市場的附屬品，而是重塑支付、資產儲備甚至全球美元流通結構的重要商品。本文即帶你快速了解何謂穩定幣、穩定幣的發展潛力，以及穩定幣相關概念股！

 

文章目錄 點選你想看的段落：

什麼是加密貨幣？

加密貨幣市場脈動：比特幣領航、應用深化、規模成長

穩定幣成加密資產價格高波動下的解方

穩定幣崛起 哪些金融體系中的變革值得留意？

穩定幣也有概念股可以買？！

 

什麼是加密貨幣？

要理解穩定幣的定位與潛力，必須先從它所屬的資產類別談起——加密貨幣。加密貨幣是一種透過密碼學技術來保障交易安全的虛擬貨幣。就像傳統紙鈔需透過防偽技術防止偽造，加密貨幣則利用密碼學演算法、數位雜湊與智慧合約等技術來達到防偽與信任機制。

因加密貨幣擁有無法篡改和去中心化等特性，使加密貨幣的交易無需透過銀行或政府等第三方協助，僅需要使用區塊鏈技術，就可完成交易。而加密貨幣的獲取方式則是透過交易所購買或挖礦，不須由中央機構發行。

從加密貨幣轉帳與傳統銀行轉帳的差異來看，即能見加密貨幣所擁有的優勢。傳統銀行依賴集中式的清算與結算系統，流程需經由多方中介確認，速度與效率容易受限；相對地，加密貨幣轉帳則透過區塊鏈進行資料寫入與驗證，透過去中心化的節點共同記錄與確認交易，減少了第三方干預，運作流程更為簡潔。

在轉帳速度方面，傳統跨國匯款可能需1至3個工作天才能完成，而加密貨幣轉帳通常僅需10分鐘到1小時，大幅提升資金流通效率。

不僅如此，傳統銀行交易紀錄僅供銀行與監管單位查閱，而加密貨幣交易則全程上鏈，任何人皆可透過區塊鏈瀏覽器查驗資料紀錄，實現高度公開透明。

整體來看，加密貨幣展現出更快、更透明、去中介化的特性，是其在跨境支付與數位資產流通中受到重視的原因。

 

加密貨幣市場脈動：比特幣領航、應用深化、規模成長

比特幣（BTC）作為第一個問世的加密貨幣，象徵了資本市場的創新，也代表著對傳統金融體系的挑戰。其後，包括以太幣（ETH）、泰達幣（USDT）等加密貨幣接續誕生，進一步推動了去中心化金融與數位資產市場的蓬勃發展。（註：去中心化金融是一種建立在區塊鏈上的金融運行方式。不需要透過銀行、券商或交易所這些中介機構，而是利用區塊鏈上的智慧合約來完成借貸、交易等各種金融活動）

隨著加密貨幣應用成熟和監管環境明朗，研調機構統計，從2024年到2029年，加密貨幣市場規模將從24億美元成長至54億美元，年均複合成長率（CAGR）高達17.3%。反映出全球對加密貨幣的接受度將快速上升，原因除了其作為投資資產的吸引力之外，也因技術創新推動其應用於支付、結算與金融科技等領域，提升了使用滲透率。（註：加密貨幣市場規模指公司在加密貨幣市場，銷售商品或服務所獲得的營收）

 

從2017年以來，整體加密貨幣市值的增幅高達數千倍，雖在2022年歷經重大崩盤，但市場信心已逐步復甦，投資人對數位資產的接受度與參與度持續提升，使得加密貨幣市場不僅快速擴張，且結構愈趨多元，處於高成長階段。

截至2025年6月，加密貨幣總市值已突破3兆美元，其中比特幣（BTC）穩居龍頭，市值達2.14兆美元，占整體市值逾七成，顯示其仍是最具代表性的加密資產。相比之下，排名第二的以太幣（ETH）市值約為3,003億美元，其在智能合約與去中心化金融應用領域具有關鍵地位，但市值與占比尚難以與比特幣比擬。

 

穩定幣成加密資產價格高波動下的解方

比特幣等加密貨幣具備去中心化、快速結算等技術優勢，但其易受到市場情緒、投機行為及政策干預等多重因素影響，短時間內的漲跌幅可能高達數十個百分點，價格波動十分劇烈，限制了其作為交易媒介的實用性與普及性。也因此，為了讓加密資產能更穩定且可靠地用於交易與結算，穩定幣應運而生。

穩定幣有許多種類，最常被使用的是與美元掛鉤的法幣儲備型。而為了支撐這種穩定性，發行方通常會持有相對應的資產儲備，例如現金或美國國債，確保每一枚穩定幣背後都有足夠的實體資產做為擔保，使其價格能盡可能維持1:1的固定匯率，貼近所掛鉤的法幣價值。可以說，穩定幣是在區塊鏈上運行、價值與法定貨幣相當的加密貨幣。

透過使用穩定幣，使用者能夠降低買賣加密資產時所面對的價格波動風險，因此，穩定幣最初在加密貨幣市場中扮演著「現金」的角色，作為交易其他加密資產的媒介。現在，穩定幣的用途已不再侷限於虛擬資產圈內，它還能是突破金融服務限制的支付形式；除此之外，其與法定貨幣掛鉤的設計，使其波動幅度相對較小，所以也是不少人儲存資產時所選擇的金融商品。

 

穩定幣崛起 哪些金融體系中的變革值得留意？

回顧穩定幣的發展，其自2014年問世以來，經歷了快速擴張、信任危機與監管轉折。從2020年去中心化金融浪潮推升需求、到2022年第三大穩定幣UST崩盤、再到2023年矽谷銀行事件引發的USDC資產儲備信心震盪，穩定幣市場的變化與儲備狀況受到廣泛關注。面對使用愈趨熱絡的穩定幣以及其所隱藏的風險，各國監管機關陸續制定法案，將穩定幣納管合規。

近來，最受矚目的穩定幣法案，以美國的《GENIUS法案》最具指標性。這是美國首次以聯邦的層級設立穩定幣監管框架。該法案核心內容為要求穩定幣與美元或美國國債等儲備資產比率為1:1，且開放認可的第三方非金融機構參與穩定幣發行，並實施反洗錢監控與消費者保障。

這不僅為穩定幣市場奠定法律基礎，也使穩定幣成為美債的新興買家與美元體系的延伸觸角，進一步強化其全球金融主導權。

值得注意的是，依美國財政部所言，隨著穩定幣使用規模持續擴大，其背後所需的資產儲備，可能為美國國債帶來高達2兆美元的潛在需求。這意味著，穩定幣未來的定位將不僅限於交易工具，更可能對貨幣政策與全球資本市場產生更顯著的影響。

截至2025年6月26日，穩定幣的市值已超過2,500億美元，是繼2022年後再創新高。其中，泰德幣（USDT）與USD Coin（USDC）是目前最具代表性的穩定幣，市占率分別為62.2%、24.4%，合計超過八成。隨著監管明朗化與金融科技融合，多家公司正考慮發行自家穩定幣，以減少支付成本或作為價值交換，為穩定幣帶來更多的商機及應用。

 

穩定幣也有概念股可以買?!

隨著加密貨幣與穩定幣市場快速發展，相關概念股也成為投資人關注焦點。目前在美股市場中，有多家企業積極參與加密資產生態系，涵蓋持幣、交易、挖礦與穩定幣發行等不同領域。

其中，微策（MSTR）是家雲端與數據分析解決方案公司，近年因大舉投入比特幣資產而備受市場矚目，目前已成為全球持有比特幣規模最大的上市企業之一。Coinbase Global（COIN）則是美國規模最大的加密貨幣交易所，不僅提供多種虛擬資產交易，也是首家在Nasdaq上市的加密貨幣企業，扮演連接加密市場與傳統金融的重要角色。

在挖礦領域，MARA（MARA）與Riot Platforms（RIOT）皆屬美國主要比特幣礦業公司。前者專營大型礦場，並積極採用再生能源以降低營運成本；後者則強調垂直整合能力，涵蓋自建礦場與相關工程服務，主要據點位於德州。

Circle Internet Group（CRCL）是USDC的開發商，其穩定幣應用於跨境支付、數位金融與商業流通中，公司於2025年6月上市，成為加密貨幣產業中少數成功叩關主流金融市場的穩定幣開發商，標誌著穩定幣產業化、制度化的重要里程碑。

表：美國加密貨幣概念股

公司（股號）	公司介紹
MicroStrategy Inc（MSTR）	為一家美國的軟體與商業智慧開發公司，提供雲端分析或是數據視覺化等解決方案，近年因大規模投資和持有比特幣，而受到市場關注，現為比特幣最大企業持有者。
Coinbase Global（COIN）	是美國交易量最大的加密貨幣交易所，代理各項虛擬貨幣交易也提供主要金融帳戶，使商家和消費者可在平台上進行交易，2021年在Nasdaq上市，為美國首家上市的加密貨幣公司。
MARA（MARA）	專注於比特幣挖礦業務，營運規模涵蓋北美大型礦場，採用可再生能源以降低生產成本，是美國最大的比特幣自開採公司之一。
Riot Platforms（RIOT）	專注於比特幣挖礦的垂直整合，發展與支援區塊鏈相關技術。公司營運部門分為比特幣挖礦與工程服務，主要在美國德州有挖礦的資料中心業務。
Circle Internet Group（CRCL）	以穩定幣USDC而聞名，致力於推動全球價值交換的無摩擦流動，並在穩定幣和區塊鏈基礎設施領域扮演重要角色。

Circle Internet Group（CRCL）上市後股價強漲，反映市場對於穩定幣的樂觀看法，惟相關法案與監管機制仍待落實，投資人須留意加密貨幣帶來的高波動度風險。