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ETF

作者

玉山證券投顧

發佈時間

2026/10/30

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00400A連續5次配發0.12元！年化配息率逼近10%，震盪盤勢下的現金流配置新選擇

ETF

玉山證券投顧

2026/10/30

重點摘要

00400A公布10月配息，每單位預估配發0.12元，已連續五個月維持相同水準，以近期股價計算年化配息率約9.8%。在AI產業持續成長與市場震盪交錯下，00400A透過主動選股布局半導體、AI伺服器及高現金流企業，兼顧資本成長與穩定收益。隨著基金規模突破300億元、定期定額戶數連續5個月成長，也反映投資人正透過月配息ETF建立長期現金流與資產配置策略。

一、10月配息出爐，維持高水準月配息

主動國泰動能高息ETF（00400A）最新公告第5次配息，每受益權單位預估配發0.12元，已連續五個月維持相同配息水準。以10月30日收盤價13.80元計算，年化配息率約達10.43%，在目前台股ETF市場中仍屬相當具有競爭力的收益水準。本次配息相關時程如下：

商品名稱	代碼	配息(月)	最後買進日	配息時間	配息發放日
主動國泰動能高息	00400A	0.12 元	11/5(四)	11/6(五)	12/2(三)

資料來源：國泰投信

值得注意的是，00400A自掛牌以來已連續五次維持相同配息金額，在市場波動加劇的環境下，展現相對穩定的現金流表現，也因此吸引不少退休族、現金流投資人及定期定額族群關注。

二、AI主軸＋高息策略

與多數傳統高股息ETF不同，00400A採用主動式選股策略，不單純追求高殖利率，而是結合企業成長動能、產業趨勢與獲利能力進行布局。

從目前持股方向來看，基金配置重點仍圍繞在：半導體產業鏈、AI伺服器概念股、電子零組件、高現金流企業與高獲利成長股。

ETF 名稱	主動國泰動能高息
代號	00400A
選股方式	檢視企業近一年「營收成長率」與「營業利益率」。剔除營收與獲利成長表現處於後 20% 的公司。同時比較「現金股利總額」與「現金股利率」。
10/30 收盤價	13.8
配息頻率	月配息
ETF 規模(百萬)	30,557.67
經理費	0.90%
保管費	規模 100 億以下 0.06%；超過 100 億部份 0.04%
重點持股	台積電(2330):8.94% 聯發科(2454):6.80% 南亞(1303):4.25% 台光電(2383):4.16% 欣興(3037):3.64%

資料來源：玉山證券投顧整理，其 ETF 規模、重點持股為 10/29 收盤資料

從產業配置來看，00400A並非僅押注單一熱門題材，而是聚焦具備長期成長性的AI供應鏈。根據基金經理人說明，目前半導體相關持股約35%、電子零組件約27%，兩大主軸合計占比超過六成，布局範圍涵蓋晶片、AI伺服器、零組件及系統設備等領域。隨著全球AI建設需求持續擴大，相關產業鏈仍是驅動企業獲利成長的重要動能。

三、規模突破300億元，定期定額人數持續創高

除了配息表現受到市場關注外，投資人資金流向也顯示市場對00400A的認同度持續提升。截至10月30日：基金規模已達305.5億元，成為台灣主動式ETF重要代表產品之一、定期定額戶數連續5個月正成長、9月扣款戶數突破萬戶、月增率約19%與扣款筆數超過2.7萬筆，顯示越來越多投資人透過定期定額方式參與市場，而非短線追價進出。

值得留意的是，近十年台股11月至12月的平均表現向來不差，統計顯示單月正報酬機率分別約達六成至八成。在市場長期趨勢仍偏多的背景下，透過紀律性的定期定額投資，往往比頻繁進出市場更有機會累積資產成果，因此近期定期定額戶數持續增加，也反映越來越多投資人選擇以ETF作為核心資產配置工具。

四、第四季盤勢震盪加劇，現金流資產重要性提升

進入第四季後，市場焦點仍圍繞在全球AI資本支出、企業獲利表現、利率政策動向以及科技產業景氣循環。雖然AI仍是市場最重要的成長主軸，但經過今年以來的大幅上漲後，個股波動也明顯增加。在這樣的環境下，資產配置不應只有追求資本利得，更應重視現金流管理。

對於希望兼顧：AI產業成長機會、穩定月配息收入、降低單一個股風險與長期累積投資部位的投資人而言，可考慮將高成長資產與高股息ETF搭配配置。例如核心持有大盤ETF與高股息ETF，再輔以AI主題基金或科技股布局，兼顧收益與增值需求。

而00400A採取的主動選股模式，正是在追求配息收益的同時，嘗試掌握AI產業長期成長趨勢所帶來的超額報酬機會。

＃00400A ＃ETF除息

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