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ETF

發佈時間

2026/10/27

文章目錄

ETF週報，上週熱門ETF交易追蹤

ETF

2026/10/27

重點摘要

市場震盪，是檢驗ETF配置品質的重要時刻。各類產品的績效差異，背後反映的是產業集中度、選股邏輯與風險承擔方式的不同。從專業配置角度來看，成交熱度與報酬排名只是觀察起點，更值得深入的是：績效來自哪些因素，以及這些因素在市況轉變後能否延續。透過交叉檢視交易表現、基金規模與持股結構，有助於理解各類ETF在投資組合中的角色，並檢視看似多元的持倉，是否仍集中於相同的風險來源。

市值型ETF

上週台股大盤受美科技股震盪、AI泡沫疑慮及週末颱風假影響市場交易信心，指數劇烈拉鋸跌破短期均線並於46,000點附近震盪築底。受大盤回檔影響，主動與被動市值型ETF面臨外資大幅提款壓力，槓桿型ETF（如00685L、00631L）交易量大增，因複利效果與雙向震盪遭受較大跌幅與折價壓力；反向型ETF（00632R元大台灣50反1）則在盤勢下殺與外資調節期間發揮避險與資金短暫停泊功能，交投呈現爆量並逆勢收紅。整體而言，市值型多頭部位籌碼面臨清洗，短線資金轉趨保守。

上周前十名市值型（含主動式、槓桿型及反向型）ETF交易量排行

排名	代號	ETF 名稱	近日收盤價(元)	近 5 日成交量(張)	近 5 日漲跌幅(%)	今年以來漲跌幅(%)
1	00685L	群益臺灣加權正2	11.78	1,541,637	-9.10	116.83
2	00631L	元大台灣50正2	35.61	1,087,557	-8.58	114.23
3	00981A	主動統一台股增長	28.19	819,342	-7.99	75.72
4	009816	凱基台灣TOP50	15.93	729,610	-3.82	54.88
5	00403A	主動統一升級50	10.04	714,704	-7.16	-2.44
6	0050	元大台灣50	106.90	626,394	-4.74	64.81
7	00632R	元大台灣50反1	9.88	496,950	-4.11	-39.84
8	00991A	主動復華未來50	16.67	253,047	-7.37	66.56
9	00888	永豐台灣ESG	32.44	94,039	-4.72	88.40
10	00922	國泰台灣領袖50	39.40	74,365	-5.27	70.12

資料來源：玉山投顧 (2026/10/27)
相關概念股及產品為市場資訊整理，因產業變動速度快，資料僅供參考，標的也非為推薦含意，投資人應留意熱門股波動較為劇烈。

高息型ETF

上週台股跌破季線，高股息主被動ETF（如00406A、0056、00919等）皆在台股大盤面臨AI高估值與國際地緣政治修正的期間，展現出相對抗跌的防禦特性。由於成分股多涵蓋傳產、金融及高殖利率電子權值，在大盤因AI資本支出疑慮暴跌時，資金明顯湧入高股息標的尋求庇護。雖然交易量隨整體市場大起大落，但其績效跌幅小於純市值型及科技型ETF，突顯其在震盪市況中的股息護城河與下檔支撐價值。

上周前十名高息型ETF（含主動式）交易量排行

排名	代號	ETF 名稱	近日收盤價(元)	近 5 日成交量(張)	近 5 日漲跌幅(%)	配息方式
1	00406A	主動中信台灣收益	9.06	3,723,917	-2.58	月配
2	0056	元大高股息	56.30	438,315	-0.42	季配
3	00919	群益台灣精選高息	32.42	350,148	0.12	季配
4	00929	復華台灣科技優息	28.80	283,432	-1.81	月配
5	00400A	主動國泰動能高息	14.41	167,280	-3.55	月配
6	00878	國泰永續高股息	35.27	159,830	0.51	季配
7	00918	大華優利高填息30	34.46	126,647	0.91	季配
8	00940	元大台灣價值高息	13.30	55,025	-0.60	月配
9	00984A	主動安聯台灣高息	15.06	37,919	-2.08	季配
10	00999A	主動野村臺灣高息	10.56	34,245	-2.67	季配

資料來源：玉山投顧 (2026/10/27)

相關概念股及產品為市場資訊整理，因產業變動速度快，資料僅供參考，標的也非為推薦含意，投資人應留意熱門股波動較為劇烈。

債券型ETF

上週受國際地緣政治與殖利率波動影響，加上股市修正帶動部分避險資金短暫流入，長天期債券型ETF（如00937B、00679B等）在股市震盪期間提供了一定程度的抗震與緩衝效果。儘管台股面臨劇烈修正，債市提供防禦性配置功能，吸引部分避險資金與法人機構進行資產配置與防禦佈局。期間交易量隨降息預期與債市利率變化而有所起伏，績效表現與股市呈現明顯的低相關性，有效發揮資產配置、降低整體投資組合波動的避險與緩衝效果。

上周前十名債券型ETF(含主動式及平衡型)交易量排行

排名	代號	ETF 名稱	近日收盤價(元)	近 5 日成交量(張)	近 5 日漲跌幅(%)	配息方式
1	00937B	群益ESG投等債20+	14.08	262,281	1.00	月配
2	00953B	群益優選非投等債	9.60	205,379	0.42	月配
3	00985B	群益ESG投等債0-5	25.74	159,637	0.49	月配
4	00679B	元大美債20年	29.93	144,550	1.76	季配
5	00751B	元大AAA至A公司債	26.75	118,888	1.31	季配
6	00749B	凱基新興債10+	22.24	114,052	1.17	季配
7	00756B	群益投等新興公債	9.06	101,140	0.74	季配
8	00687B	國泰20年美債	9.71	97,569	1.73	季配
9	00857B	永豐20年美公債	15.41	94,165	1.76	季配
10	00779B	凱基美債25+	33.56	85,755	1.64	季配

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