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瞭解了日股的昔日和轉變，你或許對這個市場的未來有些想像，甚至開始考慮跟隨巴菲特的腳步買進；但，那麼多個股，到底該看哪一家？是要搶進最熱門的科技公司，還是要鎖定穩健高息企業？或者乾脆買ETF省心省力？別擔心，接下來就帶你一同探詢日股，來看看可以從哪些標的開始關注！
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日本作為全球第三大經濟體，在汽車、電子、金融、工業製造、零售等領域擁有眾多世界級企業。日本股市不僅反映國內經濟動態，也深受國際市場變化影響，這使得投資日股時需要關注不同產業的特性與市場趨勢，並須留意日圓走勢，而通常日圓貶值會有利於以出口型企業為主的日股。
在掛牌上市的日本企業裡，Toyota Motor（7203.JP）是全球市值第二大的汽車製造商，全球汽車銷售量排名第一，也是目前市值最大的日股。Mitsubishi UFJ Financial Group（8306.JP）則是日本最大的金融機構，業務涵蓋銀行、證券、信託等，主要服務日本國內市場，但也積極拓展美洲與亞洲市場，市值居次。Sony Group（6758.JP）市值第三，在影像感測器、遊戲、音樂與電影領域擁有強大影響力，是全球科技產業的重要玩家。
圖：日股市值前三大公司
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名稱 |
Toyota Motor |
Mitsubishi UFJ Financial Group |
Sony Group |
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股號 |
7203.JP |
8306.JP |
6758.JP |
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簡介 |
東證指數最大成分股、全球市值第二大四輪車業者，在日本國內市占率超過30%。旗下擁有Hino與Daihatsu。 |
日本最大私人金融集團。業務涵蓋銀行、信託、證券、信用卡、租賃等，並積極拓展美洲與亞洲市場。 |
大型視聽設備製造商，在海外擁有強大的品牌影響力，業務重點涵蓋影像感測器、遊戲、音樂與電影。 |
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股價(日圓) |
2,380 |
1,922 |
3,596 |
|
市值(兆日圓) |
44.2 |
23.7 |
21.94 |
|
交易單位 |
100股 |
100股 |
100股 |
資料來源：YAHOO JAPAN（2025/03/07）
對於投資新手來說，挑選個股可能需要不少時間研究企業基本面與市場趨勢，ETF是相對簡單入手的投資方式。在東京證交所掛牌的前十大規模ETF可分為追蹤東證指數與追蹤日經225指數兩大陣營。
而從ETF數量、規模到價格來看，追蹤東證指數的ETF明顯較有優勢。東證指數採市值加權，涵蓋逾千檔股票，全面反映日本股市，廣受機構與長線投資者的青睞。當中，最受歡迎的是NEXT FUNDS TOPIX ETF（1306.JP），規模達23.3兆日圓，是在日掛牌最大ETF。
圖：日股市值型ETF
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名稱 |
NEXT FUNDS TOPIX ETF |
NEXT FUNDS Nikkei 225 ETF |
NEXT FUNS JPX-Nikkei Index 400 ETF |
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股號 |
1306.JP |
1321.JP |
1591.JP |
|
追蹤指數 |
東證(含息報酬)指數 |
日經225(含息報酬)指數 |
JPX-Nikkei 400(含息報酬)指數 |
|
管理費(年)* |
0.0592%(含稅) |
0.10648%(含稅) |
0.11%(含稅) |
|
規模(兆日圓) |
23.3 |
10.3 |
1.63 |
|
配息頻率 |
年 |
年 |
半年 |
|
股價(日圓) |
2,844.5 |
38,320 |
24,590 |
|
交易單位 |
10股 |
1股 |
1股 |
|
成立日期 |
2001/07/11 |
2001/07/13 |
2014/01/28 |
備註：*管理費（Trust Fee Rate）隨規模大小變化，依官網公布為準
資料來源：JPX、NEXT FUNDS、Yahoo Finance（2025/03/07）
日本不動產投資信託（J-REITs）為亞洲首個REITs市場，發展至今已成為最成熟的REITs市場之一。J-REITs涵蓋商業不動產、住宅、物流設施與飯店等，並會將大部分租金收益回饋投資人，具有高配息、抗通膨、與股市低相關性等特點。對於希望透過不動產獲取穩定現金流的投資人而言，J-REITs 提供了一個相對低門檻的投資選擇。Nippon Building Fund Investment（8951.JP）和Japan Real Estate Investment（8592.JP）兩檔J-REITs於2001年在東京證交所掛牌上市，為J-REITs市場奠定基礎，直至目前仍是日本規模前兩大的J-REITs。
圖：J-REITs個股
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名稱 |
Nippon Building Fund Investment |
Japan Real Estate Investment |
Japan Urban Fund Investment |
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股號 |
8951.JP |
8952.JP |
8953.JP |
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簡介 |
由三井不動產管理，在2001年上市，是歷史最悠久的J-REIT，主要投資標的是東京市中心的大型辦公大樓，為首個資產規模突破1兆日圓的J-REIT。 |
由三菱地產管理，在2001年與8951一同上市。其主要投資目標是位於東京市中心的辦公大樓。 |
由KKR管理的混合型J-REIT，其主要投資目標包括商業設施、辦公大樓、住宅、酒店及綜合設施。 |
|
股價(日圓) |
121,800 |
104,900 |
91,300 |
|
市值 |
1.035兆日圓 |
7,462億日圓 |
6,567億日圓 |
|
股利殖利率 |
3.94% |
4.62% |
6.05% |
|
交易單位 |
1股 |
1股 |
1股 |
資料來源：YAHOO JAPAN（2025/03/07）
隨J-REITs規模逐年增加，投資人對J-REITs的興趣也日益提升，日本市場也順勢發展多檔J-REITs ETF，讓投資人可以分散布局J-REITs。現時主流的選擇有NEXT FUNDS Tokyo Stock Exchange REIT Index ETF（1343.JP）、iShares Core Japan REIT ETF（1476.JP）等皆能提供現金殖利率逾4%的J-REITs ETF。
圖：J-REITs ETF
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名稱 |
NEXT FUNDS Tokyo Stock Exchange REIT Index ETF |
iShares Core Japan REIT ETF |
|
股號 |
1343.JP |
1476.JP |
|
追蹤指數 |
Tokyo Stock Exchange REIT(含息報酬)指數 |
TOPIX REIT(含息報酬)指數 |
|
管理費(年)* |
0.1705%(含稅) |
0.1650%(含稅) |
|
規模(億日圓) |
4,624 |
3,441 |
|
配息頻率 |
季 |
季 |
|
股價(日圓) |
1,792 |
1,714 |
|
殖利率 |
4.65% |
4.69% |
|
交易單位 |
10股 |
1股 |
|
成立日期 |
2008/09/18 |
2015/10/19 |
備註：*管理費（Trust Fee Rate）隨規模大小變化，依官網公布為準
資料來源：JPX、NEXT FUNDS、BlackRock、Yahoo Finance（2025/03/07）
如果你是追求股利收益的投資人，那麼除了J-REITs這個特殊品類之外，日本現在也有更多高殖利率個股可以滿足你的配置需求。為吸引重視穩定收益投資的外資機構，東京證券交易所推動股價淨值比改革政策，促使企業更注重提升股東價值，選擇提高股息發放。統計日股股息總發放金額自2021財年（每年4月至隔年3月止）的8.15兆日圓，大幅提升至2024財年逾10兆日圓的水準，讓日股股利殖利率也由2%向上靠攏其他亞洲成熟國家股市水準，逐漸擺脫「低息」形象，搖身一變成為全球高股息投資焦點之一。
就個股來看，Honda（7267.JP）、Nippon Steel（5401.JP）、Nippon Yusen Kabushiki Kaisha（9101.JP）等營運相對穩定的日本大型傳產企業皆是投資人青睞的高殖利率個股，近年殖利率皆有4%以上。
圖：日本高殖利率股
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名稱 |
Honda |
Nippon Steel Corporation |
Nippon Yusen Kabushiki Kaisha |
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股號 |
7267.JP |
5401.JP |
9101.JP |
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公司簡介 |
四輪車業務在全球排名第七，以北美市場為主要收益來源。二輪車業務則為全球第一。為因應環保需求，公司目標在2040年前轉型為純電與氫燃料電池動力車商。 |
日本第一、全球第四的大型粗鋼生產商。於2012年由住友金屬合併成立，以卓越技術實力聞名，並積極拓展海外市場。 |
日本最大航運業，近年轉型為綜合物流公司，旗下擁有郵船物流（Yusen Logistics）。2018年4月整合貨櫃航運業務，為主要收益來源。 |
|
股價(日圓) |
1,431 |
3,437 |
5,293 |
|
市值(兆日圓) |
7.55 |
3.69 |
2.44 |
|
配息頻率 |
一年兩次 |
一年兩次 |
一年兩次 |
|
殖利率 |
4.75% |
4.66% |
5.86% |
|
交易單位 |
100股 |
100股 |
100股 |
資料來源：YAHOO JAPAN（2025/03/07）
若希望透過更廣泛的布局來參與日股股息收益，則可考慮NEXT FUNDS Nikkei 225 High Dividend Yield Stock 50 Index ETF（1489.JP）、NEXT FUNDS Nomura Japan Equity High Dividend 70 ETF（1577.JP）等高股息ETF，一次涵蓋多檔高股息個股，兼具股息穩定發放與股價成長機會。
圖：高殖利率日股ETF
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名稱 |
NEXT FUNDS Nikkei 225 High Dividend Yield Stock 50 Index ETF |
NEXT FUNDS Nomura Japan Equity High Dividend 70 ETF |
|
股號 |
1489.JP |
1577.JP |
|
追蹤指數 |
Nikkei 225 High Dividend Yield Stock 50(含息報酬)指數 |
Nomura Japan Equity High Dividend 70(含息報酬)指數 |
|
管理費(年)* |
0.308%(含稅) |
0.352%(含稅) |
|
規模(億日圓) |
3,355 |
1,538 |
|
配息頻率 |
季 |
季 |
|
股價(日圓) |
2,340 |
38,710 |
|
殖利率 |
3.28% |
3.12% |
|
交易單位 |
1股 |
1股 |
|
成立日期 |
2017/02/13 |
2013/03/07 |
備註：*管理費（Trust Fee Rate）隨規模大小變化，依官網公布為準
資料來源：JPX、NEXT FUNDS、Yahoo Finance（2025/03/07）
金融業受惠於日本貨幣政策正常化與日本經濟復甦，有助銀行業放貸利差提升，同時也有利於保險業固定收益的再投資報酬率。若看好日本金融業的股價重估潛力，可以考慮從Mitsubishi UFJ Financial Group（8306.JP）等日本大型金融集團開始看起，或可透過NEXT FUNDS TOPIX Banks ETF（1615.JP）一次買進整個日本銀行產業，降低單一公司風險。
圖：日本金融股
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名稱 |
Mitsubishi UFJ Financial Group |
Sumitomo Mitsui Financial Group |
Mizuho Financial Group |
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股號 |
8306.JP |
8316.JP |
8411.JP |
|
公司簡介 |
日本最大私人金融集團。業務涵蓋銀行、信託、證券、信用卡、租賃等，並積極拓展美洲與亞洲市場。 |
旗下有三井住友銀行、SMBC日興證券等公司，為日本三大金融集團之一。 |
日本三大金融集團之一。近來加速推動銀行、信託銀行與證券公司之間的合作。 |
|
股價(日圓) |
1,922.5 |
3,754 |
4,179 |
|
市值(兆日圓) |
23.2 |
14.5 |
10.6 |
|
配息頻率 |
一年兩次 |
一年兩次 |
一年兩次 |
|
殖利率 |
3.1% |
3.2% |
3.1% |
|
交易單位 |
100股 |
100股 |
100股 |
資料來源：YAHOO JAPAN（2025/03/07）
圖：日本金融ETF
|
名稱 |
NEXT FUNDS TOPIX Banks ETF |
|
股號 |
1615.JP |
|
追蹤指數 |
TOPIX Banks(含息報酬)指數 |
|
管理費(年)* |
0.209%(含稅) |
|
規模(億日圓) |
2,167 |
|
配息頻率 |
年 |
|
股價(日圓) |
397.5 |
|
殖利率 |
2.25% |
|
交易單位 |
100股 |
|
成立日期 |
2002/04/03 |
備註：*管理費（Trust Fee Rate）隨規模大小變化，依官網公布為準
資料來源：JPX、NEXT FUNDS、Yahoo Finance（2025/03/07）
日本是全球科技供應鏈重組的受惠國，半導體等科技領域更具有上游技術領先以及政府戰略扶植的優勢，而AI的發展和台積電設廠將加速日本半導體產業的發展步調。投資人可觀察Advantest Corporation（6857.JP）、Tokyo Electron（8035.JP）、Disco Corporation（6146.JP）等利基半導體檢測暨設備商，或透過ETF分散投資，其中Global X Japan Semiconductor ETF（2644.JP）即是在日掛牌規模較大的日股半導體ETF，掌握日本半導體產業的成長契機。
圖：日本半導體股
|
名稱 |
Advantest Corporation |
Tokyo Electron |
Disco Corporation |
|
股號 |
6857.JP |
8035.JP |
6146.JP |
|
公司簡介 |
全球半導體檢測設備的領導者，針對晶圓測試和最終測試開發先進測試介面解決方案，也生產光罩製造過程中最重要的掃描式電子顯微鏡。 |
全球第三大半導體製造設備商，專注於前端製程，包括塗布顯影設備、蝕刻設備與沉積設備。 |
全球領先的半導體與電子元件切割、研磨及拋光設備製造商，業務核心涵蓋設備與耗材用鑽石研磨輪兩大領域。 |
|
股價(日圓) |
7,508 |
21,115 |
32,580 |
|
市值(兆日圓) |
5.7 |
9.9 |
3.5 |
|
交易單位 |
100股 |
100股 |
100股 |
資料來源：YAHOO JAPAN（2025/03/07）
圖：日本半導體ETF
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名稱 |
Global X Japan Semiconductor ETF |
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股號 |
2644.JP |
|
追蹤指數 |
FactSet Japan Semiconductor(含息報酬)指數 |
|
管理費(年)* |
0.649%(含稅) |
|
規模(億日圓) |
439 |
|
股價(日圓) |
1,693 |
|
交易單位 |
1股 |
|
成立日期 |
2021/09/24 |
備註：*管理費（Trust Fee Rate）隨規模大小變化，依官網公布為準
資料來源：JPX、GLOBAL X、Yahoo Finance（2025/03/07）
日本商社歷史悠久，過去以貿易為主，現今轉型為投資型企業，廣泛涉足能源、礦產、食品、機械、消費品等領域，現占日本GDP的比重高達18.2%，對日本經濟影響力舉足輕重。又商社近年開始發放股利和回購股票，讓股神華倫巴菲特高調盛讚其投資價值，大力布局Mitsubishi Corporation（8058.JP）、Mitsui Bussan（8031.JP）、Itochu Shoji（8001.JP）、Sumitomo（8053.JP）、Marubeni（8002.JP）五大商社，使商社開始為市場關注。
圖：日本五大商社股
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名稱 |
Mitsubishi Corporation |
Mitsui Bussan |
Itochu Shoji |
Sumitomo |
Marubeni |
|
股號 |
8058.JP |
8031.JP |
8001.JP |
8053.JP |
8002.JP |
|
公司簡介 |
在機械、食品、化學品等領域擁有穩固的業務基礎，並以焦煤等資源業務為核心。 |
該公司是日本最大的鐵礦石生產商，並在液化天然氣、運輸等領域具備優勢。 |
在紡織、食品及陶瓷具有優勢，並擁有全家便利店等知名商家。 |
在油井管等鋼管業務方面積極發展，同時在有線電視等媒體領域也表現突出。 |
為穀物與發電領域的貿易公司，並跨足在工廠設備、交通運輸設備及農業化學品等領域。 |
|
股價(日圓) |
2,553 |
2,786 |
6,827 |
3,444 |
2,404.5 |
|
市值(兆日圓) |
10.2 |
8.2 |
10.8 |
4.1 |
3.9 |
|
交易單位 |
100股 |
100股 |
100股 |
100股 |
100股 |
資料來源：YAHOO JAPAN（2025/03/07）
圖：日本商社ETF
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名稱 |
NEXT FUNS TOPIX-17 COMMERCIAL & WHOLESALE TRADE ETF |
|
股號 |
1629.JP |
|
追蹤指數 |
TOPIX-17 COMMERCIAL & WHOLESALE TRADE指數 |
|
管理費(年)* |
0.352% |
|
規模(億日圓) |
87.0 |
|
股價(日圓) |
78,490 |
|
交易單位 |
1股 |
|
成立日期 |
2008/03/25 |
備註：*管理費（Trust Fee Rate）隨規模大小變化，依官網公布為準
資料來源：JPX、Yahoo Finance（2025/03/07）
為滿足投資人不同的交易需求，日股也有槓桿操作的金融工具可供使用。日股槓桿ETF透過期貨等衍生性金融商品來提供兩倍以上的槓桿效果，讓投資人能在相同資金下放大潛在收益，當然，風險也會同步放大，若判斷方向錯誤，虧損速度也會加快。宜留意的是，因槓桿ETF需透過衍生性金融商品運作，交易成本通常高於一般ETF。日本的槓桿ETF是短線交易的好工具，適合擁有明確市場判斷、能承受高風險的投資人，如想利用槓桿ETF放大獲利，記得一定要搭配靈活的交易策略！
圖：日股槓桿型ETF
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名稱 |
NEXT FUNDS Nikkei 225 Double Inverse Index ETF |
Nikkei Bull 2x ETF |
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股號 |
1357.JP |
1579.JP |
|
追蹤指數 |
Nikkei 225 Double Inverse指數 |
Nikkei 225 leverage指數 |
|
管理費(年)* |
0.88%(含稅) |
0.825%(含稅) |
|
規模(億日圓) |
862 |
504 |
|
股價(日圓) |
13,170 |
256.1 |
|
交易單位 |
1股 |
10股 |
|
成立日期 |
2014/07/16 |
2013/05/09 |
備註：*管理費（Trust Fee Rate）隨規模大小變化，依官網公布為準
資料來源：JPX、NEXT FUNDS、Simplex Asset Management、Yahoo Finance（2025/03/07）
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