產業分析
（每日產業熱點）高價IC股成盤面要角，世芯-KY掌ASIC商機受關注
2024/12/05
台股震盪走弱，ASIC概念股攻高無力拉回
圖：今日市場強弱勢類股
資料來源：玉山證券數位投顧（2024/12/13）
備註：圖表僅對市場資訊整合，非為推薦買進，熱門股波動大須留意操作風險
台股加權指數今日開高後收黑K，櫃買指數則在跌破年線後跌幅加劇，單日跌幅達2.03%。而相較於上週的盤面中仍有部分強勢電子股撐盤，今日台股行情明顯非常疲弱，就連昨日最強勢的ASIC族群都有不少個股留下上引線。
<延伸閱讀：（每日產業熱點）ASIC伺服器概念股撐盤，PCB中上游類股中台光電成領頭羊>
<延伸閱讀：（每日產業熱點）亞馬遜自研AI晶片Trainium 3亮相，續催動矽智財族群>
博通財報超預期，ASIC概念股近況全分析
圖：國內ASIC趨勢相關概念股
|
產業/產品 |
公司(代號) |
收盤價(元) |
2024 |
2025 |
|
IC設計- |
世芯-KY |
3020 |
78.01 |
88.09 |
|
IC設計- |
創意 (3443) |
1365 |
27.03 |
35.99 |
|
PCB中上游- |
台光電 |
610 |
27.49 |
32.08 |
|
PCB下游- |
金像電 |
240.5 |
12.37 |
15.33 |
資料來源：Cmoney 整理：玉山證券數位投顧（2024/12/16）
備註：數據來源為Cmoney法人平均預估值，相關概念股及產品為市場資訊整理，因產業變動速度快，資料僅供參考，標的也非為推薦含意，投資人應留意熱門股波動較為劇烈
上一週博通（Broadcom）公布的季報表現超過華爾街預期，2024財年第4季財報營收來到140.54億美元（年增51%），且最值得留意的是，公司的AI營收來到37億美元（年增150%），主要受惠ASIC以及乙太網路交換器晶片需求。博通預期，每個CSP客戶到2027年將從10萬個XPU叢集擴大至100萬個，AI帶來的商機到2027會計年度，將有機會達到600億美元至900億美元。
在上述樂觀預期被發表後，市場多半樂觀看待ASIC產業的發展趨勢，也有分析師開始提到未來ASIC有機會搶奪目前GPU的市場份額。外資摩根士丹利則出具報告，認為台積電（2330）明年將備妥27%的CoWoS產能供ASIC專案，整體ASIC的潛在市場（TAM）將從今年120億美元提高到2027年300億美元。
目前，台灣的相關概念股主要有以下幾檔個股。台光電（2383）11月營收來到63.36億元（月增8.91%、年增50%），受惠於ASIC伺服器、GB200伺服器、800G交換器拉貨動能提高，再加上M8等級材料擴大採用，營運表現優於法人預期。市場題材除看好台光電明年輝達GB200系列供應鏈仍為主供地位，另外800G交換器滲透率也快速成長，且公司在4間雲端CSP大廠的ASIC供應鏈中也有高市佔率。
金像電（2368）為國內PCB硬板大廠，目前產品線可以分成AI伺服器、網通、PC產品線3大類，公司在AI伺服器、網路交換器使用的PCB板材料都為領導廠商，公司今年AI產品佔整體營收比重達25%以上。展望明年，在消費性電子回溫的情況下，3大產品線都正向看待，另今日有外資看好ASIC的硬板PCB訂單最終有高機率都流到金像電，使其股價表現較為強勁。
世芯-KY（3661）北美大客戶進入7奈米新舊製程轉換期，減少對世芯-KY的AI晶片事業貢獻，使得公司第4季營收受影響，明年財測也下修。不過好消息是，公司在2026年有機會拿到AWS的Trainium 3晶片訂單，預期在2025年中旬會Tape Out，並且在2025年第4季就會開始量產，雖然公司可能不會是獨供者，但2026年業績成長動能將值得期待。
創意（3443）則是台積電的子公司，且整體業務以ASIC的NRE、Turnkey為主，同樣有機會是ASIC趨勢下的受惠者，唯公司對財測較為保守，市場關注公司2026年能否打入HBM 4代晶片。
獨家指標解讀個股技術面強弱
相對強弱指標（RS）是運用個股與加權指數相對關係計算而成的指標，與平均值相比較後，可反映個股近期的技術面強弱。
今日技術指標強弱排名：世芯-KY（3661）>創意（3443）>台光電（2383）>金像電（2368）。
圖：世芯-KY（3661）
圖：創意（3443）
圖：台光電（2383）
圖：金像電（2368）
資料來源：XQ操盤高手 整理：玉山證券數位投顧（2024/12/16）
備註：技術指標只反映當下股價強弱，僅供投資人參考且非為未來走勢之保證
推薦好文
查看更多 >
相關商品
