美股如何成為全球資金熱區？四個關鍵原因快速了解

2025/04/02

美股如何成為全球資金熱區？四個關鍵原因快速了解

在全球資本自由流動的時代，要進入金融市場的門檻要比以往更加容易，而哪個市場最值得長期關注與投入？答案或許不只一個，但美股絕對名列前茅。美國不僅是全球最大經濟體，更是匯聚企業創新、資金流動性與獲利成長潛力的核心地帶。本文從四個關鍵角度出發，帶你快速理解美股為什麼是全球資金熱區的核心原因，並邀請你一同跨出國界，進入全球資本競逐的主舞台。

美國經濟：超級引擎驅動全球成長
美國股市：全球最大交易場，錢都往這裡跑
美國企業：主宰過去、創造未來
美股報酬：1美元變10萬美元？長期致富不是

美國經濟：超級引擎驅動全球成長

美國GDP持續穩健成長，在全球主要經濟體中遙遙領先。美國GDP約28兆美元，占全球GDP的26%，是世界第一大的經濟體。可留意的是，美國在2020年面臨新冠肺炎疫情的衝擊使得GDP呈現負成長，但美國的經濟韌性也與此展現，GDP成長率迅速從2020年的-2.2%反彈至2021年的6.1%，並在後續幾年維持在2%以上的穩定成長區間，相對優於其他先進國家整體表現。

年度實質GDP成長率	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
美國	2.6	-2.2	6.1	2.5	2.9	2.8	2.2	2.0	2.1
已開發國家	1.9	-4	6.0	2.9	1.7	1.8	1.8	1.8	1.7

資料來源：IMF（2024）

美國為內需大國，消費占GDP比重逾七成，美國的消費狀況更是影響著全球經濟，且多數時候其他國家需求狀況不佳時，美國所受到的影響相對有限。根據世界貿易組織（WTO）統計2023年的數據，美國是世界第二大貿易國，貨物貿易金額約5.2兆美元，為世界最大進口國、第二大出口國。而就服務貿易總額來看，美國以1.7兆美元，位居首位。美國經濟體量之大，為全球投資人提供了最深、最廣、最穩定的資本市場交易機會。

根據國際清算銀行2022年針對全球外匯交易調查報告顯示，全球外匯市場每日平均交易量達到 7.5兆美元，其中美元仍然是全球最主要的貨幣，外匯交易貨幣涉及美元的金額高達88%，遠超過歐元30.5%，與日圓16.7%。換言之，只要進入全球金融市場，幾乎都繞不開美元，而這些資金多數會在哪落地？答案就是美股等美國資產。因此，你除了可以把美元存在銀行，也不妨拿它投資美股，參與全球經濟脈動的力量。

美國股市：全球最大交易場錢都往這裡跑

美國股市在市值規模與成交活絡度上，雙雙遙遙領先全球其他國家，是名副其實的「全球資金主戰場」。美國股市市值約占全球51%，遠高於第二的中國，若投資美股，就等於觸及了全球一半以上市值的公司。又美股成交量排行各國股市第一，代表流動性強，不怕買不到、賣不掉。對投資人來說，無論是長期持有還是短線交易，美股都能提供最便捷的環境。

美國企業：主宰現在、創造未來

美國企業在國際市場上擁有領先技術、智慧財產權、品牌形象、營運彈性高等優勢，於產業供應鏈中的議價能力高，享有較高的利潤率及主導權，且美國企業營運觸角又遍及全球，約四成營收來自海外，可間接分享海外市場的發展利潤。其中，因資訊科技產業獲利來自海外的比重最高，且獲利能力和成長幅度皆在各美股產業中名列前茅，是最能代表美國「全球化+高獲利」的焦點領域，也是全球投資人特別青睞的產業領域。

具備較高的獲利能力與長期結構性成長題材的美國企業是資金爭相簇擁的標的。美國企業在市值、品牌價值等排行中皆領先群倫，可以說投資美股就等同於參與世界最強企業的成長旅程。在全球市值前十大企業中，美股公司就占了9名，每一家都是國際資金重倉的核心標的。

全球市值前十大公司	焦點產品	市值(兆美元)
蘋果(AAPL.US)	iPhone	3.22
輝達(NVDA.US)	圖形處理器(GPU)	2.89
微軟(MSFT.US)	Windows作業系統	2.88
亞馬遜(AMZN.US)	跨國電子商務	2.07
谷歌(GOOG.US)	搜尋引擎	2.00
沙烏地阿拉伯石油	石油	1.61
META(META.US)	Facebook	1.48
波克夏A(BRK-A.US)	保險公司	1.14
博通(AVGO.US)	通訊晶片	0.89
禮來(LLY.US)	減肥藥	0.79

資料來源：TradingView

再看各產業的領頭羊，美國企業在11大產業中包辦8個產業的市值冠軍，從科技到消費，從醫療到金融，幾乎所有與經濟發展息息相關的重要產業，美國企業都握有絕對主導地位。即使能源與原物料這些傳統產業由非美企業領頭，美國企業在這些領域仍有埃克森美孚、宣偉等公司緊追在後。

各產業市值最大的企業	公司	國家
能源	沙烏地阿拉伯石油公司	沙烏地阿拉伯石油
基礎材料	林德集團(LIN.US)	英國
工業	奇異(GE.US)	美國
非必須消費品	亞馬遜(AMZN.US)	美國
必須消費品	沃爾瑪(WMT.US)	美國
醫療保健	禮來(LLY.US)	美國
金融	波克夏(BRK-A.US)	美國
資訊科技	蘋果(AAPL.US)	美國
通訊服務	谷歌(GOOG.US)	美國
公用事業	新紀元能源(NEE.US)	美國

資料來源：FINVIZ

最後，從品牌價值來看，美國公司同樣排名全球前段班。強勢品牌不只是市場曝光，更代表企業擁有深厚的用戶黏著度、產品溢價能力與全球擴張潛力。蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜等美國企業不僅深入全球消費者日常，也高度滲透產業生產鏈，讓這些企業能快速融入不同市場並建立聲譽與地位。

全球前十大品牌	品牌價值(十億美元)
沃爾瑪(WMT.US)	29
奇異(GE.US)	29
VISA(V.US)	31
威訊通訊(VZ.US)	32
甲骨文(ORCL.US)	35
思科(CSCO.US)	36
AT&T(T.US)	37
英特爾(INTC.US)	39
耐吉(NKE.US)	39
Toyota(7203.JP)	41
麥當勞(MAC.US)	46
路易威登	47
三星	50
迪士尼(DIS.US)	61
可口可樂(KO.US)	64
臉書(META.US)	70
亞馬遜(AMZN.US)	135
微軟(MSFT.US)	162
谷歌(GOOG.US)	207
蘋果(AAPL.US)	241

資料來源：Forbes

美股報酬：1美元變10萬美元？長期致富不是夢

美股無疑是最具吸引力的投資市場。美股的代表指數S&P 500指數在多數統計期間內的累積漲幅領先全球主要市場。

進一步觀之，股票市場，尤其是美股，是最能創造長期財富的資產。瑞銀統計，自1900年至2024年，投入1美元於美國股票市場，會成長至2024年的107,409美元，遠遠超越同期債券的268美元，以及國庫券的67美元。