產業分析
台積電法說會有何重點?AI產業需求依然強勁!
Computex展覽於5月20日至5月23日舉行,由於展覽匯聚全球科技巨頭,市場也紛紛期待這些廠商會推出什麼新產品。而事實上雖然AI伺服器這個老題材已經在過去幾年被持續關注,今年熱度有所下降,但其相關產品及供應鏈無疑仍是今、明年最具成長動能的產業,接下來就讓玉山證券投顧將帶您一起看看Computex展出什麼GB300、AI伺服器新產品及亮點吧!
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NVIDIA(NVDA.US)重申GB200已進入生產,2025年第3季還會推出GB300。GB300提供較GB200伺服器1.5倍的HBM容量、2倍頻寬及1.5倍算力,100%水冷散熱,每節點效能達40 PFLOPS,相當於Sierra超級電腦。其NVLink Spine技術,包含5,000條同軸纜線,可連接72個GPU,總頻寬達130 TB/s,超越全球整個互聯網的高峰總流量。
值得留意的是,NVIDIA也特別提到將開放NVLink Fusion服務模式,開放NVLink生態系和客戶的ASIC晶片或CPU連結,合作夥伴有世芯-KY(3661)、Astera labs、Marvell(MRVL.US)、聯發科(2454)、Cadence、Synopsys。可以看出NVIDIA搶攻ASIC市場的企圖心。唯後續成效仍需觀察,畢竟各廠商採用ASIC的本意是希望能夠避免過度依賴NVIDIA。
聯發科(2454)以「AI for CLOUD」作為未來之核心策略,認為未來世界晶片越做越小,Edge端到Cloud端需要實施長距離連結,在這之中,算力(連接大量AI晶片共同運算,製成節點從2nm邁向A16)、高速互連技術(從SerDes 224G邁向448G通道或隙光運輸)、先進封裝(從3倍光罩尺寸往更大光罩尺寸,以及3.5D封裝技術邁進)、記憶體(客製化HBM與CIM)4大技術將是關鍵。
值得留意的是,聯發科AI ASIC的解決方案越來越成熟,在先進製程方面,與台積電合作切入3奈米、2奈米、A16(約1.5奈米)製程相關ASIC晶片、先進封裝導入CoWoS S/R/L、CPC與CPO技術等。此外,聯發科也與輝達大力合作,除了先前的GB10超級晶片之外,本次的NVLink Fusion服務模式,聯發科也是第一波的合作夥伴。而聯發科執行長蔡力行更在演講尾聲與NVIDIA執行長黃仁勳一同登台暢談AI願景,發表雙方將於自架車、物聯網、超級電腦、ASIC等領域深度合作。
Intel(INTC.US)展示Intel企業AI推論解決方案,搭配Gaudi加速器與Xeon處理器,可自動化一鍵部署,減少推論系統的管理負擔,強調即用、可擴展且安全的推論API。企業客戶可將其作為內部部署推論平台使用,也支援多層可擴展架構,適用大型LLM、私有雲部署及自主模型服務化。
而在軟體方面,Intel也展示於基於Core Ultra CPU的AI PC上運行與Intel深度合作的AI應用程式,如生產力軟體WriteUp、SmartReader、Zoom、創意編輯Illustrator、Premiere Pro、資安McAfee等。
鴻海(2317)展出GB300 compute tray及NVL72解決方案。玉山投顧認為鴻海於GB200 NVL伺服器市佔率約四成,在GB300則同樣為Nvidia重要合作夥伴,其中compute tray、switch仍將由鴻海作為主要供應商,整櫃市佔率亦有望提升。
鴻海亦展出大量水冷關鍵零組件,如inner Manifold、水冷板、Al Building Manifold、Rack Manifold、UQD等水冷製造能力。公司表示目前GB200 NVL72中80%零組件均可自製,未來亦展現集團優勢,於未來機櫃方案中獲得更高產值。
緯穎(6669)展出完全水冷機架GB300 compute tray,其中把中間部分的風扇排完全移除,另外在儲存與網卡的部分加入水冷板進一步降低PUE需求。另外展出專為未來高功率晶片而優化設計的雙面水冷板(double-sided cold plate)。
另外,緯穎也展出全水冷、機櫃級AI運算系統,搭載72顆Nvidia Blackwell Ultra GPU,並配備Nvidia ConnectX-8 800Gb/s SuperNICs,與AMD AI伺服器,採用基於AMD CDNA 4架構的AMD Instinct M1350系列GPU。
微星(2377)此次Computex首次推出AI伺服器,目前量產版本為4U高度CG481-S5063及CG480-S5063,支援x86架構及PCIe 5.0,以及Nvidia 8卡架構,兼容H200與RTX PRO 6000 GPU,採用氣冷設計,為目前微星量產的AI伺服器。
另外,微星展示其機櫃級整合能力,推出配置完整的EIA 19吋、OCP ORv3 21吋與Nvidia MGX AI機櫃系統,支援從雲端運算到AI加速的各式現代化基礎架構。EIA機櫃為19吋標準規格整合核心基礎架構;OCP ORv3機櫃為21吋開放式機構設計,支援更高的運算與儲存密度。
技嘉(2376)展示G893-ZX1與G893-SD1,分別可以搭載AMD MI325×8與NVIDIA B200 GPU×8,且均支援x86架構與PCIe,另外展出G4L3-ZX1與G4L3-SD1,相當於AMD、NVIDIA GPU ×8的水冷版本可供客戶選擇。
技嘉同步展出可擴充超級運算叢集「GIGAPOD」,採用直接液冷(DLC)和浸沒式冷卻等先進散熱技術,有助於實現高效率、低碳排的綠色運算目標,並支援多種處理器選擇(AMD、Ampere、Intel、NVIDIA)及EIA與OCP兩種機架標準。
華碩(2357)展出NVIDIA GB300 NVL72的ASUS AI POD以及配備HGX B300 NVL16的ASUS XANB3I-E12伺服器,為降低部署難度,華碩自行開發ASUS Infrastructure Deployment Center工具,提供一鍵認證和簡化網路建置流程。
華碩展示ASUS Ascent GX10超小型AI超級電腦,搭載NVIDIA GB10 Grace Blackwell超級晶片,具備1,000 AI TOPS的效能,支援高達2,000億參數的AI模型。此外,還推出Multi-LMTuner工具,為開發者提供簡便的本地多模態大型語言模型微調方案。
智邦(2345)集團旗下鈺登科技(Edgecore)展示CXL ToR交換器與10TB DRAM擴充機箱,並結合SMART CXL AIC擴充卡,可實現整個機架的資源池化與即時資源調度,透過15埠交換器整合GPU與記憶體等運算資源,顯著提升AI推論的效能。
CXL(Compute Express Link)為PCIe協議,負責處理器、記憶體與加速器建立高速、低延遲連結,其技術優勢包括:大幅擴展記憶體容量與頻寬、實現多主機間的記憶體資源共享、以及成本優化,提升整體運算效率。
貿聯-KY(3665) Computex 2025參展主軸有三領域:(1)AI HPC與Edge邊緣運算、(2)自動駕駛與智慧座艙、(3)機器人電源傳輸解決方案。本次展出重點為1400A和12V Busbar、1.6T與PCIe Gen6傳輸方案、OCP ORV3 Power Connector以及機器人電源連接器。
在AI伺服器供應鏈中,貿聯-KY主要供應GB200/300伺服器電源傳輸產品,包括Power Whip、Inner Busbar、Inner Cable與Rack Busbar;ASIC產品則有DAC、AEC與光收發模組等資料傳輸線束。
佳必琪60A ORV3 AC Power Whip電源線、高效Busbar電源線以及PCIe Gen6內部傳輸線等產品納入NVIDIA GB200供應鏈,未來將持續認證打入GB300供應鏈。
本次主要參展主軸為AI、高速運算與液冷應用創新解決方案,重點關注產品為大電流與功率電源線束、水冷快接頭與光收發模組。
明泰(3380)首次展出800G/1.6T交換器產品搶攻企業級運算市場,1.6T交換器具有64連接埠,搭載Broadcom ASIC晶片,由於總功耗高達約4千瓦,因此採用水冷技術提高散熱效率及減少設備體積,並支援OpenRACK V3規格,與Meta、Google等CSP資料中心規格相容。
明泰展示全套人工智慧資料中心解決方案,包括AI運算伺服器、儲存伺服器及UPS不斷電系統,提供企業完整的網路基礎設施;另外為搭上智慧聯網AIoT趨勢,推出5G微型無線電單元、智慧監控攝影機以及Wi-Fi 7路由器等消費性終端網通產品。
光寶科(2301)展示GB300相關解決方案,包含33kW power shelf、33kW備援電池系統(BBU)、20kW Capacitor Shelf(超級電容);另外,將相關電源組件結合控制器後組成1MW Power Rack,可同時供電5~6櫃GB300。
光寶科同時展出液冷相關方案,如水對氣散熱櫃(Liquid to Air 140kW Sidecar)、符合NVIDIA MGX NVL72架構的高密度、高效能冷卻系統(120kW in-rack CDU)、櫃體式冷卻分配單元(2.1MW in-row CDU)等方案。
台達電(2308)展出72kW/90kW/180kW 800V HVDC方案,其中180kW電源為業界領先;另外,為了減少能量耗損,必須降低電流提高電壓,故未來電源供應器將朝向高壓發展,台達電則為少數電源供應器能做到800V廠商,另展出150kW備援電池系統(BBU)與Capacitor Shelf(超級電容)。
台達電於散熱方面亦展現機電整合優勢,推出L2L 6U 200kW CDU及L2L 4U 14kW CDU,機櫃式水冷方案則推出L2L 1,500 kW in-Row CDU,以一櫃GB300 NVL72 TDP 180kW計算,可同時解熱8櫃。
勤誠(8210)為NVIDIA機殼合作研發廠商,展出MGX Oberon 1U機殼,目前已獲2間CSP客戶導入。另推出2U、4U機殼,主要供AWS NVL36及企業用NVL18,未來2U、4U機殼會逐步取消,改為以1U為主流。
勤誠同步展出HGX 10U高度伺服器,可兼容氣冷與水冷,其中GPU支持水冷散熱(機殼中保留Manifold通道),預留880mm風扇空間以散熱電子零組件廢熱,公司表示目前有新案在討論,未來有望獲得更多客戶導入。
雙鴻(3324)展出GB300 compute tray散熱解決方案,圖中為Cordeliar架構,相較於Bianca架構,Cordeliar採用個別三塊水冷板對GPU、CPU分別散熱,且UQD數量由4+2改為12+2,散熱效率進一步提升。
雙鴻首次展出AI Building Manifold與AI Rack Manifold,系統整合賦予分歧管智能化設計,各別/單層機櫃流量監控與洩漏管理、液體流量調節、液體進出溫度等監控,除了增加液冷散熱系統可靠度外,也協助客戶實現綠色運算。
Vertiv(VRT.US)為美國資料中心解決方案提供商,包含建築、管線、電力、電源、散熱等,此次展出用於GB200 NVL72資料中心散熱解決方案Vertiv XDU 450與Vertiv XDU 1350 in-Row CDU,解熱效率達450kW、1,368kW,可為大型資料中心集群散熱。
另外,Vertiv亦展現電源設計優勢,推出1.25MW電源機櫃,每層power shelf功率125kW,可同時供電4櫃GB200 NVL72,另外推出75kW BBU機櫃,總計兩排,一排8個,可以提供約10分鐘的備援時間,且能自行檢測電壓、電力穩定度及滅火包。
以各家廠商推出的AI伺服器產品來看,各公司幾乎都展出GB300的升級產品,對於GB200的出貨進度看法也漸漸轉趨正向。另外比較值得留意的是,ASIC伺服器的成長動能在2026年有望比NVIDIA伺服器有更高的成長性,再加上NVIDIA NVLink Fusion兼容ASIC,讓整個ASIC產業增加不少想像空間,但生態系過度NVIDIA的核心問題仍未解決;此外,GB300幾乎全面導入液冷設計、電源供應設計升級趨勢也非常明確,對相關廠商都是利多。
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