台灣身為新興亞洲市場之一，動能交易的概念依舊有效，又不少權值股更有高配息，使得更多元的篩選因子有機會創造更好的績效，而玉山市值動能50 ETF（009803）正是針對這2個交易概念而生，且會根據不同時間點調整持股策略，一起來看看這檔特別的市值型ETF有何亮點吧！「玉山市值動能50（009803）６月即將迎接除權息，且除權息的金額優於其他非高股息型台股ETF。根據公告，6月12日(五)為最後買進日，6月15日(一)除息，現金發放日訂於7月7日，本次季配息金額0.5元，年化配息率預估為9.2%。」

• 台股持續受惠AI發展趨勢，市值型ETF受惠
• 009803基本資料，指數篩選邏輯為何？
• 009803使用的5大篩選因子有什麼獨家優勢？
• 009803前十大持股

 

台股持續受惠AI發展趨勢，市值型ETF受惠

近年來，台灣的半導體產業持續大放異彩，從2020新冠疫情缺貨擠爆晶圓代工產能，到近年由AI伺服器帶動的強力需求，台灣電子產業都從中大幅受惠。反應在市值上，台股市值從2019年到2024年，從1.34兆美元成長到2.49兆美元，增長幅度高達85.4%，表現相當驚人，去年台股市值更一舉來到全球第9大，重要性與日俱增。

 

009803基本資料，指數篩選邏輯為何？

台股加權指數採取市值加權模式計算而成，市值越大的股票對指數影響力越大，且因為指數的計算規則沒有設定上限，使得台積電（2330）這種超大型權值股對指數有非常大的影響力，使得傳統市值型ETF有過度集中單一標的的風險。

而本次玉山投信推出的玉山市值動能50（009803），為了解決這類問題，特別採用成長、價值、動能、品質、市值5大篩選因子，對台灣市值具有代表性，又有獲利能力的個股進行篩選，避免過度集中問題，篩選因子更涵蓋具有前瞻性的預估EPS指標。除此之外，玉山投信也首創市值成長篩選機制，6月靠近除權息時，定審加重價值因子篩選權重、12月時考量年底作帳行情，加重動能因子權重，透過彈性調整投資策略，增加投資組合的穩定性。

 

 

 

表：009803基本資料

名稱	玉山臺灣市值動能50
ETF股票代碼	009803
追蹤指數	臺灣指數公司特選FactSet臺灣市值動能50指數
標的選擇	• 流動性條件二選一：1、近12個月成交金額前20% 2、近12個月至少8個月自由流通週轉率達3% • 市值篩選： 各產業市值前15%或近三年市值成長前15% • 財務篩選：近2年稅後純益>0 • 按電子、金融、傳產市值權重分配家數 • 自由流通市值加權，再依價值、動能因子調整權重(6月加重價值因子，12月加重動能因子)
成立日期	2025/03/13
成分股檔數	50
ETF規模 (2026/2/28)	20.69億元
配息頻率	季配
收益平準金	有
經理費	淨資產價值≦50億元時，經理費0.30%。 淨資產價值>50億元時，其超過部分，經理費0.25%。
保管費	0.035%

資料來源：Money DJ（2026/3/10）

 

009803使用的5大篩選因子有什麼獨家優勢？

玉山市值動能50（009803）最大的特色，在於聚焦「成長」，透過選擇各產業市值前15%、各產業市值成長前15%的標的，投資人有機會取得比傳統市值篩選條件更好的成長股投資組合。

 

而在選股條件方面，玉山投信5大篩選因子也別具特色，相輔相成之下有機會打造更具有多元性、穩定性的投資組合，5大篩選因子詳情則如下：

一、成長因子：採用國際專業金融機構的預估EPS數據，篩選未來12個月EPS成長率高的企業，嚴選高成長性企業。
二、價值因子：參考近三年本益比，找到被低估且具有投資價值的公司，掌握價值投資精隨。
三、動能因子：參考近6個月夏普值，選擇價格動能強，且在風險調整後報酬率高的公司，聚焦強勢股。
四、品質因子：透過每股營業活動現金流量、股東權益報酬率指標（ROE），精選營運效率佳的企業。
五、市值因子：選擇具有高市值的股票，買進台灣指標企業。

 

資料來源：玉山投信

 

009803前十大持股

 

圖：009803前十大持股

股票代號	股票名稱	權重(%)
2330	台積電	39.24
2308	台達電	8.40
2454	聯發科	4.55
2317	鴻海	3.83
2360	致茂	3.53
2383	台光電	3.42
3711	日月光	2.88
3017	奇鋐	2.81
6515	穎崴	2.47
2368	金像電	2.42

資料來源：玉山投信整理（2026/4/30）

 

若你想要布局ETF，但還沒有出手，那麼不妨試試「台股ｅ指存」這個更輕鬆的開始方式。透過小額投入，不僅能參與你看好的市場，也不用煩惱進場時機。ｅ指存讓你自動扣款、自動買進，省去操作負擔，更重要的是，交易成本還更具優勢，單筆兩萬(含)內手續費1元！現在，就從你最感興趣的ETF出發，把想法變成行動，讓資產穩穩增加。

 

<延伸閱讀：存股成本總是比別人貴？ 靠技術存安心進場報酬率更高！>