投資入門
ETF
ETF是什麼？與股票、共同基金差異？最詳盡ETF懶人包看這裡！
2025/08/12
台灣身為新興亞洲市場之一，動能交易的概念依舊有效，又不少權值股更有高配息，使得更多元的篩選因子有機會創造更好的績效，而保德信市值動能50 ETF（009803）正是針對這2個交易概念而生，且會根據不同時間點調整持股策略，一起來看看這檔特別的市值型ETF有何亮點吧！「保德信市值動能50（009803）3月即將迎接除權息，且除權息的金額優於其他非高股息型台股ETF。根據公告，3月16日為最後買進日，3月17日除息，現金發放日訂於3月23日，本次季配息金額0.25元，單次配息殖利率約1.56%。」
台股持續受惠AI發展趨勢，市值型ETF受惠
近年來，台灣的半導體產業持續大放異彩，從2020新冠疫情缺貨擠爆晶圓代工產能，到近年由AI伺服器帶動的強力需求，台灣電子產業都從中大幅受惠。反應在市值上，台股市值從2019年到2024年，從1.34兆美元成長到2.49兆美元，增長幅度高達85.4%，表現相當驚人，去年台股市值更一舉來到全球第9大，重要性與日俱增。
009803基本資料，指數篩選邏輯為何？
台股加權指數採取市值加權模式計算而成，市值越大的股票對指數影響力越大，且因為指數的計算規則沒有設定上限，使得台積電（2330）這種超大型權值股對指數有非常大的影響力，使得傳統市值型ETF有過度集中單一標的的風險。
而本次保德信推出的臺灣市值動能50（009803），為了解決這類問題，特別採用成長、價值、動能、品質、市值5大篩選因子，對台灣市值具有代表性，又有獲利能力的個股進行篩選，避免過度集中問題，篩選因子更涵蓋具有前瞻性的預估EPS指標。除此之外，保德信也首創市值成長篩選機制，6月靠近除權息時，定審加重價值因子篩選權重、12月時考量年底作帳行情，加重動能因子權重，透過彈性調整投資策略，增加投資組合的穩定性。
表：009803基本資料
|
名稱 |
保德信臺灣市值動能50 |
|
ETF股票代碼 |
009803 |
|
追蹤指數 |
臺灣指數公司特選FactSet臺灣市值動能50指數 |
|
標的選擇 |
• 流動性條件二選一：1、近12個月成交金額前20% |
|
成立日期 |
2025/03/13 |
|
成分股檔數 |
50 |
|
ETF規模 |
20.69億元 |
|
配息頻率 |
季配 |
|
收益平準金 |
有 |
|
經理費 |
淨資產價值≦50億元時，經理費0.30%。 |
|
保管費 |
0.035% |
資料來源：Money DJ（2026/3/10）
009803使用的5大篩選因子有什麼獨家優勢？
保德信臺灣市值動能50（009803）最大的特色，在於聚焦「成長」，透過選擇各產業市值前15%、各產業市值成長前15%的標的，投資人有機會取得比傳統市值篩選條件更好的成長股投資組合。
而在選股條件方面，保德信的5大篩選因子也別具特色，相輔相成之下有機會打造更具有多元性、穩定性的投資組合，5大篩選因子詳情則如下：
一、成長因子：採用國際專業金融機構的預估EPS數據，篩選未來12個月EPS成長率高的企業，嚴選高成長性企業。
二、價值因子：參考近三年本益比，找到被低估且具有投資價值的公司，掌握價值投資精隨。
三、動能因子：參考近6個月夏普值，選擇價格動能強，且在風險調整後報酬率高的公司，聚焦強勢股。
四、品質因子：透過每股營業活動現金流量、股東權益報酬率指標（ROE），精選營運效率佳的企業。
五、市值因子：選擇具有高市值的股票，買進台灣指標企業。
資料來源：保德信投信
009803前十大持股
圖：009803前十大持股
|
股票代號 |
股票名稱 |
權重(%) |
|
2330 |
台積電 |
45.53 |
|
2308 |
台達電 |
6.21 |
|
2317 |
鴻海 |
4.56 |
|
2454 |
聯發科 |
3.68 |
|
2360 |
致茂 |
2.87 |
|
3711 |
日月光投控 |
2.52 |
|
2383 |
台光電 |
2.22 |
|
3017 |
奇鋐 |
2.08 |
|
2449 |
京元電 |
2.00 |
|
2327 |
國巨* |
1.9 |
資料來源：MoneyDJ，保德信投信（2026/3/10）
若你想要布局ETF，但還沒有出手，那麼不妨試試「台股ｅ指存」這個更輕鬆的開始方式。透過小額投入，不僅能參與你看好的市場，也不用煩惱進場時機。ｅ指存讓你自動扣款、自動買進，省去操作負擔，更重要的是，交易成本還更具優勢，單筆兩萬(含)內手續費1元！現在，就從你最感興趣的ETF出發，把想法變成行動，讓資產穩穩增加。
推薦好文
查看更多 >
相關商品
