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常見存股標的介紹-ETF是什麼?
金融市場像被牽著韁繩的狗,每一天不斷圍繞著趨勢上下波動,雖然有短線高手可以來回操作獲利,但仍舊有不少投資人虧損,甚至還要付出高昂的手續費。因此,追求穩定其實也可以考慮嘗試定期定額存股,但究竟存個股比較好,還是存ETF比較好呢?本文將帶領大家比較並認識相關觀念,踏出穩健投資的第一步。
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<延伸閱讀:存股成本總是比別人貴? 靠技術存安心進場報酬率更高!>
在通膨升溫的年代裡,大家都不想讓辛苦賺來的薪水變相縮水,「存股」也成為不少民眾的理財選項,類似觀念近年在台灣也非常流行。基本上,存股是結合「存」+「買股票」的概念,投資人選擇一間好公司後,持續買進其股票,並透過分批買賣的方式分攤成本,讓持股張數增加累積,最終領取股票股利及現金股利,慢慢達成現金流無慮的目標。這個操作模式不僅能強迫儲蓄,在股市大多頭還有機會賺到股價上漲的價差,以下也簡列優缺點:
圖:存股的優點與缺點
存股的優點 |
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不用長時間盯盤 |
分批進場方式,較不受股價短期波動影響 |
低交易成本 |
存股以買入持有策略為主,交易頻率、成本都比較低 |
長期複利效應可觀 |
若選對標的,長期可以創造非常可觀的報酬率,損益也較不容易大起大落 |
打造現金流 |
當存股的股數夠多時,有機會創造出每月穩定的現金流 |
存股的缺點 |
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資金使用效率較差 |
存股策略的操作週期比較長,相較於高頻率的短線交易,比較難在短期創造大幅度的獲利 |
有看錯標的風險 |
存個股若選錯標的容易有較大的損失,但存ETF可大幅度規避選股風險 |
持續投入心態不易維持 |
存股需要不畏懼下跌持續投入,也要有足夠現金流才能進行,不易以小博大 |
整理:玉山證券投顧
現實中有不少人靠存股慢慢將資產越滾越多,但若想要跨出存股第1步,實務上最大難題還是選擇標的,這也是影響損益的主要關鍵,畢竟若不幸選到陷入空頭趨勢的股票,即便持續攤平成本,最終仍可能會虧損,也因此存ETF這幾年成為顯學。不過到底該存個股還是ETF呢?以存個股來講,若選到好的標的,績效有機會勝過大盤,但選錯股票則可能輸給大盤;至於存ETF,由於這類商品一般多追蹤指數,有部位自動分散、降低選錯股票風險的特點,績效會較貼近大盤,風險多半更低。
至於這些標的應該如何進行進一步選股?個股一般應盡鎖定具備「獲利穩定成長」、「財務體質佳」、「配息穩定」3大特性的公司,投資人除檢視財報看過去幾年的獲利、配息狀況,也可以觀察公司在產業的話語權,瞄準成功築出企業護城河的個股;買進ETF則應更著重於低費用、報酬與追蹤指數誤差小的標的,會較易掌握優勢。
而以存個股的投資人來講,通常多數人較偏好較不易倒閉的公營事業、產品生命週期較長的傳產股,像是:金融股、食品股;ETF方面,若追求與加權指數有相近的報酬,元大台灣50 ETF(0050)、富邦台50(006208)是不少民眾偏好的選擇,若希望領比較多的股息,元大高股息ETF(0056)、國泰高股息(00878)也是熱門的選項,若投資人想要知道哪些股票、ETF最多人定期定額,也可以參考下列文章:
<延伸閱讀:行情震盪靠台股e指存把握存股時機!台灣最多人存的股票、ETF標的有哪10檔?>
圖:存個股與存ETF比較
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存個股 |
存ETF |
核心理念 |
找到穩定向上成長,或是具有高配息的公司 |
追求與市場(大盤)相近的報酬 |
報酬率 |
報酬率變化大,可能大好也可能大壞 |
與市場相同較穩健 |
風險 |
相對高 |
相對低 |
常見標的 |
金融股、傳產股 |
市值型ETF、債券型ETF |
瞭解適合存股的股票後,接下來就是進場環節,然而想準確判斷股價高低點很困難,再加上多數上班族白天要工作沒時間下單,故選定「定期定額」拉平買進成本,以「微笑曲線」為核心邏輯的操作法也在近年成為顯學。事實上,定期定額(Dollar Cost Averaging)是近年最夯的投資法,其涵義為:「在特定時間間隔中投入固定金額」,白話來講就是每隔一段時間以固定金額買進,借由分批買進平均買進成本,這樣即便股價上下波動,投資人仍不至於買貴。
而事實上,股價上下波動的過程即是所謂的「微笑曲線」。為何會這樣稱呼呢?因為價格經歷下跌,再上漲回來,就形成類似微笑嘴型的價格曲線。只要投資人在股價下跌時,能夠堅持定期定額扣款,就能扣拉低持股的平均成本,未來只要價格上漲,就能夠更快的回本及獲利。
對於此種投資法,投資之父班傑明.葛拉罕也曾在其著作中推崇,並提到:「定期定額可讓一般無法評估價格高低的投資人,以分散的方式介入市場、降低風險,並持續累積資產」,投資人只要專注於找出長期有成長潛力的標的,就能發揮「微笑曲線」的力量。
舉一個案例說明,若每月底固定扣款3000元投資股票A,接下來3個月月底,股票A的股價分別是30元、20元、25元,代表扣款的投資人可分別買到100股、150股、120股,平均成本大約是24.32元(總扣款額9000 ÷ 擁有股數370)。
在這個情況下,雖然第3個月的股價25元比第1次買進時的30元還低,但因為股價下跌時有堅持扣款攤平,最終仍能夠賺錢。反之,若是在第1個月直接花9000元買進,就不會有平攤成本的效果,第3個月甚至還會處於虧損,這就是微笑曲線投資的好處。
定期定額最大優勢是讓持股成本不會太高或太低,但真正能讓資產膨脹的關鍵,其實是長期投資與複利!誠如愛因斯坦所述:「複利的威力遠大於原子彈」,靠股息再投入,讓口袋的錢幫忙賺錢,長時間的複利力量將更為可觀,以下本文就來介紹連愛因斯坦都讚嘆的複利,看它的威力是否堪比原子彈!
複利概念非常簡單,講白就是把「利息」再投入投資,而套用在股票市場,就是把利息再拿去買股票。一般來講,公司賺錢後會以2種方式配發股利,最常見的是現金股利(公司將盈餘以現金方式配發給股東)、另一種是股票股利(公司將盈餘以股票方式配發給股東),投資人拿到股利就能拿去買股票。
到底複利的威力有多可觀呢?若把領到的錢再投回股市,只要買到持續成長或是穩健獲利的公司,持股市值就有機會逐年放大,而且獲得的股利金額也會逐年提高,如同得到一隻金雞母,最後手上股票越變越多張!
舉例來講,假設用100萬買進股票,個股每年配發有5萬元現金股利(殖利率為5%),就算個股股價沒有上漲,未來只要每年把這些現金股利再投入買進該股,第10年累積的持股市值就變成155萬1325元,還可以領到7萬7千多塊現金股利,多少投資人短線進出都沒有這種報酬!
圖:複利案例舉例
年化殖利率 |
持股市值 |
獲得股利再投入金額 |
累計本金 |
第1年 |
1,000,000元 |
50,000元 |
1,050,000元 |
第2年 |
1,050,000元 |
52,500元 |
1,052,500元 |
第3年 |
1,102,500元 |
55,125元 |
1,157,625元 |
第10年 |
1,551,325元 |
77,566元 |
1,628,891元 |
整理:玉山證券投顧
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