facebook noscript

為了給您更好的服務,本網站使用 Cookies 紀錄您的瀏覽偏好。當您繼續使用本網站,即表示您同意 Cookies 政策與隱私權政策。更多資訊請參考隱私權保護措施。

專題
AI產業鏈情報

磷化銦供需吃緊,光通訊供應鏈價值看升

重點摘要
AI基礎建設競賽正由運算晶片延伸至高速網路架構,光通訊技術已成為科技巨頭強化資料中心效能的重要戰略資源。近期輝達與思科攜手推動新一代高密度光學模組規格,邁威爾(Marvell)亦傳出洽談收購光通訊大廠Lumentum,凸顯產業競爭正朝高速傳輸、降低功耗及供應鏈垂直整合發展。隨光電整合技術逐步走向商業化,具備高階磊晶、雷射光源與化合物半導體製程能力的供應商,有望在新一輪網通升級浪潮中取得更重要的產業地位。

磷化銦相關族群產業分析

(以下內容取自玉山投顧)
AI 資料中心爆發引領800G與1.6T高速光模組需求,縱使海外龍頭廠積極擴產,市場研機構評估關鍵光源材料磷化銦(InP)嚴重缺料三成。全球基板市場由AXT與中國大廠主導,台灣磊晶與雷射晶片廠如聯亞、全新受惠長約,正式邁入CPO共同封裝的黃金收割期。

磷化銦相關族群個股近況

產業/產品 公司(代號) 收盤價(元) Q1 EPS(元) / Q2 EPS(元)
化合物半導體/磊晶片 全新(2455) 484 Q1: 19.83
Q2: 19.75
化合物半導體/磷化銦磊晶 IET-KY(4971) 472.5 Q1: 1.97
Q2: 0.43
光通訊/光電晶片 環宇-KY(4991) 424.5 Q1: 1.67
Q2: 0.92
化合物半導體/晶圓代工 穩懋(3105) 594 Q1: 1.26
Q2: 2.30
砷化鎵/射頻晶片 宏捷科(8086) 122 Q1: 1.51
Q2: 1.42
光通訊/雷射磊晶 聯亞(3081) 2575 Q1: 4.62
Q2: 6.12
資料來源:玉山投顧整理(2026/10/29)
相關概念股及產品為市場資訊整理,因產業變動速度快,資料僅供參考,標的也非為推薦含意,投資人應留意熱門股波動較為劇烈。
磷化銦相關族群概念股近況如下:

全新(2455)
全新受惠AI資料中心對1.6T高速光模組及EML雷射需求,光電子營收占比攀升至四成。公司順利透過大客戶自帶料與AXT供料合約鎖定稀缺的磷化銦(InP)料源,並積極添購MOCVD機台擴產。

穩懋(3105)
穩懋從手機PA製造轉型為高階磷化銦(InP)晶圓代工大廠。其 6 吋InP技術大幅降低晶片成本,攜手美系大廠切入NVIDIA、Google 供應鏈,將於2027年全面迎來先進光通訊收割期。

聯亞(3081)
聯亞其矽光產品及高端雷射磊晶步入大規模量產循環。公司藉由與美、日大廠簽訂磷化銦(InP)長期採購合約鎖定稀缺料源,並斥資22.7億元擴產,奠定2027年起中長期的獲利爆發力。

磷化銦相關族群概念股產品比重分析

股名(代號) 產品別 (營收占比%)
全新(2455) 微電子 70%、光電子 30%
IET-KY(4971) 砷化鎵磊晶片 27%、磷化銦磊晶片 43%、銻化鎵及勞務收入 29%、其他 1%
環宇-KY(4991) 射頻元件晶圓代工 17%、光電元件晶圓代工 13%、自有光電元件產品(KGD) 66%、其他 4%
穩懋(3105) Cellular(手機行動網路)30%、Infrastructure(通訊基礎建設)35%、Wi-Fi 15%、其他 20%
宏捷科(8086) Phone 64%、WiFi 30%、VCSEL4%、其他 2%
聯亞(3081) 磊晶片 99%、其他 1%
資料來源:玉山投顧整理(2026/10/29)
相關概念股及產品為市場資訊整理,因產業變動速度快,資料僅供參考,標的也非為推薦含意,投資人應留意熱門股波動較為劇烈。
已複製連結

免責聲明

本報告提及之內容資訊係根據玉山證券投顧認可之資料來源,雖已力求正確,並為研究人員就專業能力提供之善意分析,但不保證真實性及完整性,內容亦有其時效性限制。本報告所載之資訊,僅提供客戶做為一般投資參考,並非針對特定對象提供專屬之投資建議。文中所載資訊或任何意見,不構成任何買賣有價證券或其他投資標的之要約、宣傳或勸誘等事項。若本報告中所有的意見及預估有任何變更異動(如時間及市場客觀因素改變,造成產業、市場、個股之相關條件改變等等),本公司將不另行公告及更正。如資料有錯漏、更新延誤、疏忽或傳輸中斷,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,亦不負任何法律責任。投資交易具有一定風險,各項投資理財產品、交易回測數據僅供參考,非未來獲利之保證,交易人應先評估本身資金及負擔風險之能力,玉山證券投顧不負任何投資盈虧之法律責任。本報告內容之全部或部分,非經本公司同意,不得以任何形式或方式將本報告加以複製、引用、轉載或轉寄。