近來因美國聯準會降息幅預期受限，部分債市資金開始轉往具有較佳配息表現的投資等級公司債ETF，其中，統一ESG投等債15+（00966B）相較其他類似債券ETF，其特色在於納入了ESG篩選機制，而就過往資料顯示，有ESG機制篩選下，可增益債券指數投資報酬率，以下即就該檔ETF進行簡介。

• 統一ESG投等債15+（00966B）基本資料
• 00966B投資產業別、前10大持股分類圖
• 00966B最大特色與優缺點
• 00966B過去報酬率數據
• 00966B、00937B、00890B如何選擇？

 

統一ESG投等債15+（00966B）基本資料

 

圖：統一ESG投等債15+（00966B）基本資料：

名稱	統一ESG投等債15+
ETF股票代碼	00966B
追蹤指數	彭博MSCI全球成熟市場15年以上 美元BBB級永續ESG動能加權公司債指數
主要投資區域	全球
成立日期	2024/12/02
ETF規模	39.22億元
ETF淨值	14.43元
配息頻率	月
收益平準金	有
經理費	0.30%~0.20%
保管費	0.09%~0.05%

資料來源：Money DJ、投信官網（2025/01/16）        整理：玉山證券數位投顧

 

00966B投資產業別、前10大持股分類圖

 

圖：持股產業別

 

資料來源：統一投信（2024/09/18）

 

圖：標的指數前十大發行人

標的名稱	投資比例（%）
甲骨文公司	7.08
華納兄弟探索	6.89
英特爾	6.52
雷神科技公司	5.21
沃達豐集團公開有限公司	4.27
安進公司	3.52.
聯邦快遞公司	3.28
義大利國家電力金融國際公眾	3.13
新杜邦公司	2.79
羅威公司	2.77

資料日期：統一投信（2025/01/15）

 

00966B最大特色與優缺點

 

最大特色：

• 鎖定「BBB投資級公司債」，票息與殖利率相對較高，且優於整體投資等級債，兼顧風險與收益。
• 鎖定「ESG企業」，跟上永續發展的大趨勢，預估全球ESG投資市場規模未來10年複合成長率為18.8%。
• 鎖定「長天期」債券，聯準會降息預期對利率敏感度較高的長天期債券具有優勢。

 

優點分析：

• 篩選BBB級以上且票面利率高於4.5%的公司債，相較非投資等級債，BBB級公司債違約率較低，但與投資等級債相比，BBB級殖利率較高，在風險及收益中可取得平衡
• 追蹤指數聚焦ESG，並利用ESG評級升降進行權重調整。在全球ESG趨勢確立之下，企業ESG評級上升，有機會獲得更多資金青睞，並帶動公司債表現。
• 聯準會緩降息趨勢持續，債券投資屬於進可攻、退可守的資產類別。若債券殖利率回升至高點，可以採分批買入，布局中長線債市行情。

 

00966B過去報酬率數據

 

圖：00966B過去報酬率數據

 

00966B、00937B、00890B如何選擇？

 

美國總統當選人川普上台後的經濟前景未明，連帶影響聯準會降息幅度，最新利率點陣圖顯示今年高機率僅會降息兩碼，對於追求債券資本利得的投資人來說恐怕不是好消息，不過，計2025年開年來，規模、受益人數增加最多的債券ETF皆是投資等級公司債ETF，顯示部分資金開始轉進具有較佳配息表現的投資等級公司債ETF。

目前在台掛牌的投資等級債ETF選擇豐富，在長短天期、投資產業和地區、以及買賣策略等面向上皆有不同選擇。近來，永續投資概念大行其道，新發行的債券ETF在標的挑選上也多涵蓋永續投資的篩選機制，而研調機構指出，部分公司債指數若有ESG篩選機制，投資成績可望優於沒有加入ESG篩選機制的指數，因此，ESG投資不必然會犧牲績效，相反地，ESG投資在支持企業永續經營之餘，也能為投資人帶來財務報酬。

 

圖：00966B、00937B、00890B三檔比較

資料來源：Money DJ、CMoney、證交所、各投信（2025/01/17）          整理：玉山證券數位投顧

備註：資料僅供參考，請關注各投信官網資訊是否經過更新