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台股2萬點ETF怎麼買?群益台灣精選高息ETF(00919)全解析
近期美國總體經濟情勢出現比較大的變化,首先從2月19日美國聯準會(Fed)公布的1月FOMC會議紀要來看,內容主要談到決策者傾向採取觀望,認為在進一步降息以前,需要更多證據顯示通膨正在放緩。對此,Fed委員多半認為應該花時間評估經濟活動、勞動市場、通膨的發展趨勢,但認為現今的貨幣政策立場具有限制性,顯示在川普的關稅政策不確定性影響下,Fed政策動向也增添比較大的不確定性。
而事實上關稅政策不僅對Fed的政策方向造成影響與雜音,上一週美國經濟數據也出現一點雜音。首先,密西根大學的消費者信心調查顯示,受到關稅及通膨等因素影響,2025年2月美國消費者信心指數從初值67.8大幅下修至64.7,為2023年11月以來的最低水平,且下滑幅度相當劇烈;另外,未來一年的通脹預期由1月3.3%飆升至2月4.3%,為2023年11月以來最高,。五年期通膨預期2月則來到3.5%,並高於1月份的3.2%,市場信心明顯受到影響。
圖:密西根大學消費者信心指數出現明顯下滑
圖:密西根大學消費者預期1年期通膨快速走高
圖:密西根大學消費者預期5年期通膨快速走高
資料來源:[ISR]University of Michigan Institute for Social Research,整理:玉山證券數位投顧
此外,從其他數據來看,全球標普500(S&P Global)2月服務業PMI初值降至49.7,是2023年1月以來首次萎縮,而且在未來的活動預期方面也出現顯著下降,同樣也反映川普政府開支削減和關稅政策對景氣預期帶來壓抑。而若從亞特蘭大公布的GDP Now報告來看,美國經濟增長動能在近期也有所放緩,且從數據演變來看,GDP增長預測從1月底2.9開始,最新預測已降至2.3%,設備投資、住宅投資表現皆不理想,顯示美國經濟增速呈現放緩,後續須等待更多數據進行確認。
圖:亞特蘭大GDPNow對美國今年的經濟預估數據不斷下修
資料來源:Federal Reserve Bank of Atlanta
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觀察市場表現,今年以來股票市場對川普關稅政策的反應,相較於2018年、2019年其實沒有那麼的劇烈,不過近期隨著更多的經濟數據呈現雜音後,市場的修正壓力也明顯來的比較大,且台股更因為台積電赴美雜音走勢相對疲弱。故在震盪加劇的環境中,建議短線操作投資組合可適時考慮拉高債券比例,待指數修正後再增加股票持股。
圖:台灣股票債券投資組合參考配置比例
投資組合參考配比 |
股票:40% |
債券:60% |
相關ETF簡介 |
●群益台灣精選高息(00919): ●國泰永續高股息(00878): ●元大航太防衛科技(00965): |
●國泰投資級公司債(00725B): ●國泰20年美債(00687B): ●元大美債20年(00679B): |
資料來源:玉山證券數位投顧(2025/02/25)
備註:總體經濟變化快股債配比僅供參考;相關ETF篩選標準為成交金額無推薦涵義
圖:熱門美股ETF
ETF名稱 |
特色 |
配息 |
總規模(億美元) |
SPDR標普500指數ETF |
追蹤標普500指數 |
季 |
6,276.8 |
Invesco納斯達克100指數 |
追蹤那斯達克100指數 |
季 |
3,283.0 |
iShares中國大型股ETF |
追蹤富時中國A50指數 |
季 |
74.11 |
iShares20年期美國公債ETF |
低成本追蹤美國長債 |
月 |
534.2 |
KraneShares滬深中國網路ETF |
追蹤中國科技指標股 |
年 |
56.92 |
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