ETF
買不買都該知,六張圖表秒看懂台股主動式ETF
在行情高波動與族群表現日趨分歧的當下,主動式ETF能否為投資人獲利,成為市場矚目焦點。不同於被動追蹤指數的ETF,主動式ETF可由基金經理人靈活選股、調整持股比例,爭取超額報酬。目前掛牌上市的三檔台股主動式ETF──野村台灣智慧優選主動式ETF(00980A)、群益台灣精選強棒主動式ETF(00982A)、統一台股增長主動式ETF(00981A)成分股布局風格迥異,各自展現操盤團隊的市場判斷力。本文將帶你一探這些ETF的選股輪廓與後續市場動態。
主動式ETF正式上路,投信業者全力備戰,紛紛推出自家王牌研究團隊與明星基金經理人操盤,力拚亮眼成績。近期掛牌的台股主動式ETF有野村台灣智慧優選主動式ETF(00980A)、群益台灣精選強棒主動式ETF(00982A)、統一台股增長主動式ETF(00981A),檔檔皆為具有台股主動式操盤佳績的投信所推出,各有獨家策略與市場定位,目前基金規模分別為20億元、46億元與28億元。
不過,主動式ETF初登場便遭遇外在環境逆風,面臨關稅變數、匯率波動與政治不確定性等挑戰,多數新掛牌商品近期努力守住發行價,後續能否憑績效突圍,將是市場關注焦點。
表:三檔台股主動式ETF上市至今概況
規模(億元) |
掛牌上市日期 |
發行價(元) |
股價(元) |
|
野村台灣智慧優選ETF (00980A) |
20 |
5/5 |
10 |
10.57 |
群益台灣精選強棒主動式ETF (00982A) |
46 |
5/22 |
10 |
9.97 |
統一台股增長主動式ETF (00981A) |
28 |
5/27 |
10 |
9.89 |
資料來源:證交所、各投信官網,統計時間:5/27
這些主動式ETF於5月掛牌上市後,投資人除了關注基金規模與價格表現之外,各家投信法人如何布局、鎖定哪些個股,更是市場熱門話題。以下即整理出目前野村台灣智慧優選ETF(00980A)、群益台灣精選強棒主動式ETF(00982A)、統一台股增長主動式ETF(00981A)三檔主動式ETF的成分股亮點與選股方向,帶你一窺投信眼中的潛力標的。
表:野村台灣智慧優選ETF(00980A)前十大持股
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比重(%) |
|
台積電(2330) |
5.67 |
鴻海(2317) |
5.26 |
聯發科(2454) |
4.50 |
富邦金(2881) |
4.24 |
台達電(2308) |
4.16 |
華碩(2357) |
3.74 |
廣達(2382) |
3.71 |
中信金(2891) |
2.95 |
智邦(2345) |
2.53 |
台虹(8039) |
2.13 |
資料來源:野村投信,統計時間:5/27
表:群益台灣精選強棒主動式ETF(00982A)前十大持股
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個股(股號) |
比重(%) |
台積電(2330) |
7.95 |
群創(3481) |
4.49 |
昇陽半導體(8082) |
3.33 |
京元電子(2449) |
3.31 |
嘉澤(3533) |
3.11 |
富世達(6805) |
2.98 |
陽明(2609) |
2.96 |
中信金(2891) |
2.95 |
達麗(6177) |
2.95 |
元大金(2885) |
2.90 |
資料來源:群益投信,統計時間:5/27
表:統一台股增長主動式ETF(00981A)前十大持股
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個股(股號) |
比重(%) |
台積電(2330) |
8.84 |
緯創(3231) |
4.37 |
智邦(2345) |
4.27 |
廣達(2382) |
4.16 |
奇鋐(3017) |
3.41 |
中信金(2891) |
3.35 |
華碩(2357) |
3.26 |
貿聯-KY(3665) |
3.08 |
勤誠(8210) |
2.88 |
嘉澤(3533) |
2.51 |
資料來源:統一投信,統計時間:5/27
以前十大持股簡要綜觀,三檔主動式ETF皆有持有台積電,且皆是最大持股,顯示台積電在台股投資的重要性與不可替代性,三檔ETF同步持有的個股還有中信金,作為防禦性布局的標的之一。00980A偏向大型電子股與金融股,00982A除布局主流電子股,也涵蓋面板、航運、營建等景氣循環標的,00981A則偏重成長型電子股,鎖定新興科技題材。
隨著市場波動性升高,被動追蹤標的的策略不若主動式操作更有彈性以應對快速變化的投資環境,台股主動型ETF募集不止步於此,野村投信第二檔主動型ETF準備上路,同時,管理在台最大台股主動型基金的安聯投信也將進軍台股主動型ETF戰場。顯示投信業者看好主動選股在高波動市況中的表現機會,嘗試展現其研究團隊與操作策略優勢,爭取有主動投資需求的投資人青睞,可想見主動型ETF市場即將進入競爭白熱化的階段。
表:即將掛牌台股主動式ETF
ETF |
預期募集時間 |
野村臺灣增強50主動式ETF |
--- |
安聯台灣高息成長主動式ETF |
6/26起 |
資料來源:媒體報導
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