Broadcom傳打入OpenAI晶片供應，明年哪些台灣ASIC概念股具成長力道？

Broadcom財報報佳音，AI晶片傳打入OpenAI

近期美國AI巨頭之一Broadcom（AVGO.US）發布財報，公司2025財年第3季（5～7月）營收來到160億美元（季增6%、年增22%），EPS來到1.69美元（市場預估1.66美元），其中AI營收更來到52億美元，年增幅高達63%。

而展望下一季，Broadcom對於2025年第4季展望也優於市場預期，營收來到174億美元，比彭博平均預估值170.5億美元高約2.1%。而最令人興奮的是，公司提到既有3家ASIC客戶持續成長，接下來供貨比重有機會繼續提高，公司積壓訂單已達到1100億美元之新高水準。除此之外，更有一家客戶即將正式達成出貨協議，初始訂單金額高達100億美元，目前市場也推斷該位大客戶是OpenAI，帶動市場對ASIC產業增添更多想像。

明年ASIC出貨量有望勝過GPU，Meta具上修潛力

事實上，受到NVIDIA（NVDA.US）伺服器出貨時程屢屢有遞延及數量不足問題，OpenAI早在2023年就一直有考慮要發展自己的ASIC供應鏈，隨著近2年大型科技公司搶購GPU，在成本提高且需求無法被滿足下，OpenAI終於下定決心在ASIC領域投入更多。而根據美國科技媒體The Information報導，OpenAI已向投資人表示，預測今年支出額將超過80億美元，比先前預測高出約15億美元，明年將增加超過一倍至超過170億美元，資本支出的提高也讓市場對ASIC產業有更多想像。

另外，從產業趨勢來看，由於今年NVIDA晶片的基期比較高，目前法人預估明年NVIDIA GPU的出貨數量大概落在630萬顆左右，年增率為21%，而ASIC方面，2026年整體出貨顆數有機會挑戰610萬顆，年增率預期將會達到30%以上，預期ASIC的成長動能有望後來居上。且從AI伺服器晶片的比重來看，Google佔約43%、AWS約35%、Meta約20%、Microsoft約5%，與這些個股相關的供應鏈股票，預期將更有機會受惠，另因市場對於Meta預估較保守，後續也可能有上修空間。

資料來源：玉山證券投顧(2025/09)

台灣ASIC概念股有哪些？

圖：ASIC概念股一覽

資料來源：Cmoney 整理：玉山證券投顧（2025/9/9）
備註：數據來源為Cmoney法人平均預估值，相關概念股及產品為市場資訊整理，因產業變動速度快，資料僅供參考，標的也非為推薦含意，投資人應留意熱門股波動較為劇烈

那台灣目前比較受關注的ASIC概念股有那些呢？其實從剛剛的圓餅圖來看，可以大致看出來Google、AWS、Meta的供應鏈會是趨勢下的最明顯受惠者。目前，市場消息為聯發科（2454）打入Google TPU v7e晶片供應鏈、世芯－KY（3661）則是AWS Tranium 3伺服器晶片的主要供應商，這2家業者目前券商預估的2026年業績有比較大的增長。

而以硬體組裝供應鏈來看，Googe的AI伺服器供應鏈中，組裝廠主要是美股的Celestica（CLS.US）；零組件中的電源供應器、導軌主供是台達電（2308）、川湖（2059）。

至於AWS的供應鏈，ODM組裝廠為緯穎（6669），該公司今年受惠ASIC成長動能非常強勁；台廠中的零組件供應鏈有散熱模組的奇鋐（3017）、電源供應器台達電（2308）、光寶科（2301）、導軌川湖（2059）、機殼勤誠（8210）、奇鋐（3017）、PCB台光電（2383）、金像電（2368），這些個股的業績今年成長趨勢也都非常明確。

而值得留意的是，明年開始Meta有機會加大ASIC晶片的自研力度，這部分因為市場分析師預估有落差，後續出貨數量較有上修空間，故相關供應鏈也是市場焦點。包括有組裝廠廣達（2382）、機殼晟銘電（3013），其餘的散熱模組奇鋐（3017）、電源供應器台達電（2308）、導軌川湖（2059）。

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