輕鬆搞定股債配置!一表掌握00980T、00981T平衡型ETF有哪些特色!

輕鬆搞定股債配置!一表掌握00980T、00981T平衡型ETF有哪些特色!

投資人愈來愈重視資產分散與風險控管,但過往若要同時配置股票與債券,往往需要購買多檔商品,操作不僅繁瑣,成本也相對增加。惟隨著被動式平衡型ETF開放,投資人現在只要透過單一ETF,即可同時持有股與債兩大資產,滿足多元配置需求。以下本文即就平衡型ETF進行簡介,並介紹目前上市櫃的平衡型ETF有哪些特色!

 

文章目錄,點選你想看的段落:

平衡型ETF是什麼?

在台掛牌平衡型ETF:00980T、00981T

平衡型ETF:股債配置解決方案

 

平衡型ETF是什麼?

平衡型ETF屬多資產ETF的一種,專指投資於股票及債券的組合,並依照指數編製規則,訂定固定股債比例或設計依條件調整的股債比重。(註:現行開放的多資產ETF,是指同時投資於多種資產類別的ETF,藉由該ETF即可滿足分散配置需求。)

產品識別方式:

一、標的指數:指數名稱標明「平衡」字樣。

二、證券簡稱:前4位元組固定為「平衡」,次4位元組為發行人名稱,末8位元組為標的指數(商品)。例如:「平衡〇〇臺〇科技」。

三、證券代碼末碼:T,例如:「00997T-平衡〇〇臺〇科技」、「00998T-平衡〇〇臺〇電子」、「00999T-平衡〇〇臺〇金融」。

四、交易方式皆比照被動式ETF:包含一般交易、零股交易(盤中及盤後)、定期定額、當沖交易、盤後定價、信用交易,得否為借券標的、借貸款項及不限用途款項借貸、流動量提供者及造市制度、申贖機制。

平衡型ETF vs一般被動式ETF

項目

平衡型ETF

一般被動式ETF

標的指數

操作策略

追蹤、模擬或複製標的指數之績效表現

績效表現

目標是與標的指數的表現相符

交易市場

均為在交易所上市的交易的開放式基金

交易稅率

均為千分之一(債券ETF暫時免徵證交稅)

成分證券

標的指數成分證券同時包含股票及債券二種資產

標的指標成分證券僅可包含股票、債券、商品或期貨等單一資產

資料來源:證交所

 

 

在台掛牌平衡型ETF:00980T、00981T

項目

平衡凱基美國TOP

00980T

平衡凱基雙核收息

00981T

ETF類別

被動式國外多資產ETF

被動式多資產ETF

掛牌日期

2025/08/15上櫃

2025/09/24上市

標的指數

NYSE TPEx美國Top股債平衡指數

臺灣指數公司 ICE雙核債股平衡指數

特色

以「股73」配置、結合成長股動能與中天期美債抗震特性;以表彰美國經濟與大型科技公司獲利成長的同時降低波動風險。

自上市普通股中選取市值前25大之股票,及全球成熟國家企業發行美元付息債券,選取全球成熟國家信用評級平均為BBB等級之公司債,且距債券到期日10年以上,結合固定債股73投資組合。

管理費

0.8%

0.6%

保管費

50億元(含)以下:0.18%

50億元~100億元(含):0.16%

100億元以上:0.14%

50億元(含)以下:0.14%

50億元~100億元(含):0.12%

100億元以上 : 0.10%

資料來源:證交所、櫃買中心。資訊僅供參考,確切資訊以投信、主管機關公布為準

 

 

平衡型ETF:股債配置解決方案

證交所表示,過往,投資人若要進行股債配置,需分別購入股票及債券兩類商品,隨著被動式平衡型ETF的開放,讓投資人可透過購買單一ETF,即同時持有股票及債券兩種類型資產,滿足資產配置需求,同時降低因購入多檔產品所產生的額外交易成本。

被動式平衡型ETF與現行被動式股票ETF或債券ETF性質相似,均為被動式操作且須追蹤標的指數,其主要差異在於追蹤的指數同時包含股票和債券。此外,被動式平衡型ETF的指數編製規則應明訂股票及債券配置比例。投信可以依據不同ETF產品特色,設定股債配置為固定比例,或是設定相關指標條件調整股債權重配置。

須留意的是,儘管被動式平衡型ETF具備股債配置的特性,有助於資產分散並降低對單一資產類型或市場的曝險;然而,投資人須了解到,股票及債券市場都會受到總體經濟環境等因素影響而產生價格波動。

除此之外,股債配置比例並非決定被動式平衡型ETF風險的唯一因素,ETF所投資的股票及債券本身亦存在風險差異,舉例來說:投資於波動度較高的特定產業股票,或投資對利率變動較為敏感的長天期債券等,皆可能使ETF整體風險程度提升。

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