在AI基礎建設加速擴張的浪潮下，記憶體產業正步入一場由結構性供給短缺所驅動的長期成長週期。隨著高頻寬記憶體需求持續超出產能擴充速度，相關供應鏈正面臨前所未有的緊俏局面，這不僅推升整體DRAM與NAND Flash市場的價格動能，更為具備先進製程與客製化能力的廠商創造顯著獲利機會。此一趨勢超越傳統景氣循環，轉向由AI伺服器、邊緣運算與長期策略合約所支撐的穩健需求結構，為台灣記憶體產業帶來中長期競爭優勢。

(以下內容引用自玉山投顧)

記憶體相關族群分析

記憶體相關族群近況

記憶體相關族群產品比重分析

記憶體相關族群分析

根據美光最新財報與市場分析，AI基礎設施推動記憶體產業進入結構性短缺的超級循環週期，HBM產能預計緊缺至2027年後，帶動整體DRAM與NAND Flash供需失衡延續至2028年。產業趨勢顯示AI伺服器需求暴增，長期策略合約興起，以及邊緣AI應用推升記憶體容量需求，使記憶體原廠商前景看漲。

記憶體相關族群近況

產業/產品	公司(代號)	收盤價(元)	26 EPS(F) 27 EPS(F)
記憶體/模組	群聯 (8299)	2475	303.16 243.46
記憶體/模組	南亞科 (2408)	477	40.77 47.27
記憶體/製造	華邦電 (2344)	219.5	20.96 33.41
記憶體/製造	旺宏 (2337)	161.5	15.13 39.07
記憶體/模組	威剛 (3260)	409.5	119.76 44.33
記憶體/模組	宜鼎 (5289)	1740	200.32 207.91

資料來源：玉山投顧整理(2026/6/25)
備註：數據來源為Cmoney法人平均預估值，相關概念股及產品為市場資訊整理，因產業變動速度快，資料僅供參考，標的也非為推薦含意，投資人應留意熱門股波動較為劇烈

記憶體族群近況如下：
南亞科 (2408)
受惠HBM排擠效應造成2026年DRAM價格大幅上漲，帶動營收與獲利快速成長。除受惠記憶體景氣循環外，南亞科正加速推進DDR5、LPDDR5及AI客製化記憶體布局，新廠將於2027年投產。
華邦電 (2344)
受惠DDR4、LPDDR4、NOR Flash及SLC NAND產品價格上漲帶動獲利大幅成長。公司積極擴充高雄16奈米DRAM產能與客製化記憶體業務，有助於今明兩年維持高成長與高獲利週期。
群聯 (8299)
受惠NAND報價上漲，加上供給緊缺與AI資料中心擴建趨勢下，憑藉供應鏈布局及PCIe 6.0、aiDAPTIV+ 等產品優勢，可望持續受惠AI儲存需求成長，成為 AI 基礎建設的重要受惠廠商。

記憶體相關族群產品比重分析

股名(代號)	產品別(營收占比%)
群聯 (8299)	控制器30%、工控模組13%、遊戲及消費性模組19%、企業級模組7%、其他與技術授權31%
南亞科 (2408)	消費性電子60%、低功耗產品 18%、電腦、伺服器及雲端 22%（內含DDR5等先進產品）
華邦電 (2344)	記憶體產品64%（Flash 35%、DRAM 29%）、邏輯 IC 34%（來自子公司新唐）、其他2%
旺宏 (2337)	NOR Flash 59%、ROM 22%、晶圓代工9%、NAND Flash10%
威剛 (3260)	DRAM模組 45%、固態硬碟(SSD) 33%、記憶卡隨身碟及其他產品 22%
宜鼎 (5289)	工業用儲存裝置 (Flash) 51%、工業用記憶體模組(DRAM) 39%、AI邊緣運算解決方案與其他10%

資料來源：玉山投顧整理(2026/6/25)