2025年有哪些值得留意的產業趨勢呢？隨著AI基礎建設越來越完整併告一段落，市場看好接下來AI將從雲到端發展，而智慧型手機除了迎接手機市場復甦外，也有機會受惠AI手機帶來的新趨勢，以下就來看看2025年的AI手機關鍵趨勢及相關受惠者吧！

• 產業趨勢1：蘋果iPhone硬體全面升級
• 產業趨勢2：蘋果AI功能僅支援A16 Pro以上機種，市場期待換機效應
• 產業趨勢3：Android積極推出語言模型，2027年AI手機滲透率上看43%
• 相關個股1：聯發科（2454）
• 相關個股2：大立光（3008）
• 相關個股3：玉晶光（3406）

 

 

產業趨勢1：蘋果iPhone硬體全面升級

Apple於去年9月推出4款iPhone 16系列新機：16、16 Plus、16 Pro、16 Pro Max，手機的最大亮點是導入蘋果AI模型Aplle Intelligence，且該模型還與OpenAI進行合作，顯示蘋果追趕AI手機趨勢的決心。而硬體規格方面，本次iPhone在處理器、螢幕、鏡頭規格都有所升級，另外蘋果也首度導入WiFi 7，引起市場熱烈討論。

進一步看至規格細節，本次Pro系列螢幕尺寸升級至6.3吋與6.9吋，處理器搭載最新一代A18 Pro晶片，外殼採用鈦金屬材質，Pro升級至潛望式鏡頭，超廣角鏡頭升級至4,800萬畫素，16全系列新增相機控制鏈，可以調整曝光、景深、或是搭配Apple Intelligence使用相機辨識，開啟特定AI工具。售價與過去維持一樣，由低到高分別為799美元、899美元、999美元及1,199美元。

圖：iPhone 16規格比較

 

 

 

資料來源：玉山投顧（2024/12）

 

 

產業趨勢2：蘋果AI功能僅支援A16 Pro以上機種，市場期待換機效應

 

Apple Intelligence為蘋果自行研發的AI系統，大部分操作均於用戶端進行邊緣運算，不會上傳至雲端，兼顧隱私與速度。此功能可以翻譯、改寫、修改錯字，為多封E-mail自動生成摘要，並能用文字搜尋相片、影片。此外，還可以生成短片，透過AI自動尋找適合的背景音樂，會議或通話也可以錄音並自動生成摘要。

目前Apple Intelligence已率先於美國推出英文版，並計劃於未來開放澳洲、加拿大、紐西蘭、南非、英國等地，接下來才會支援中國、日本、法國、西班牙等地區。而由於本次AI功能僅支援搭載A16 Pro與M系列晶片裝置，玉山投顧預期這有機會帶動換機潮，今年iPhone出貨量可達2.3億支，年增5%。

此外，為搶攻AI市場，蘋果今年春季預計也會推出平價AI手機，參考前一次推出iPhone SE新機時為2022年，本次時隔3年預計在2025年將推出iPhone SE 4新機，售價預期將不到500美元，並讓蘋果有機會搶攻低價AI手機市場。

而從規格來看，iPhone SE 4預計主晶片會升級至A18，採用自研的5G數據機晶片，同時記憶體也將升級至8 GB，螢幕尺寸放大6.1吋OLED面板，取消Touch ID，改為使用Face ID，主鏡頭由1,200萬畫素提升至4,800萬畫素，傳輪接口改為Type-C。

 

產業趨勢3：Android積極推出語言模型，2027年AI手機滲透率上看43%

2024年Android首款AI手機是三星的S24 Ultra，該款手機採用主打AI功能的高通Snapdragon 8 Gen 3主晶片，並且透過Google的Gemini Nano模型、整合Google Cloud的Gemini Pro/Imagen 2模型，提供即時雙向語音翻譯、記事本/圖片升成編輯及語音轉文字摘要等功能，且可以直接在雲端邊緣運算生成，兼顧隱私及速度。

中系手機AI模型方面，則多半為自行研發AI模型，例如：華為使用的盤古大模型，搭載於 Harmony OS系統、小米的I4採用MiLM-6B模型於自己的澎湃OS系統、OPPO/VIVO/HONOR的模型分別為藍心大模型/Andes GPT/魔法大模型。

而除了Android廠商積極推出AI模型，2大手機晶片廠商也備戰AI商機，高通與聯發科（2454）分別已推出AI手機處理器Snapdragon 8 Gen 3與天璣9300，2款晶片都採用台積電4奈米製程，另外最新款式的Snapdragon 8 Gen 4與天璣9400則採用台積電3奈米製程，同樣於去年第4季開始量產。

玉山投顧看好，去年開始各大廠商積極推出AI手機新產品，近期則可觀察到Google Pixel系列狂打廣告強調AI功能、華為今年推出的手機同樣擴大AI功能，預期在各廠商推出新品下，2025年AI手機將出現快速增長。而參考研調機構Counterpoint Research數據，2024年AI手機滲透率為11%，2027年則可望達到43%，產業長線成長值得期待。

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相關個股1：聯發科（2454）

• 產品及趨勢：聯發科為國內手機晶片大廠，近年公司持續拓展AI PC、電動車、邊緣運算等產品線。去年第4季開始，公司也推出天璣9400晶片，該晶片整合第8代NPU，進一步優化生成式AI功能，與天璣9300相比，第一波導入的客戶機種數量也比過往更多。
  
  
• 近況分析：去年第4季公司上修旗艦機晶片收入成長超過70%，優於前次法說會超過50%的預期，主要原因是去年第4季推出的天璣9400晶片需求優於預期。展望今年，玉山投顧看好生成式AI驅動手機換機潮之下，聯發科旗艦晶片市佔率有望超過30%，預估2025年EPS為70.44元。

 

 

相關個股2：大立光（3008）

• 產品及趨勢：大立光為國內手機鏡頭龍頭大廠，去年雖然傳出iPhone 16新機銷售不如預期，競爭對手開始出貨等利空，但公司於去年第4季仍繳出獲利優於預期的財報，且公司提到因產品良率較好，客戶給予一次性獎金，顯示公司技術上仍保有領先。
  
  
• 近況分析：雖然2025年第1季為往年出貨淡季，不過公司展望1月、2月營收皆優於去年同期，玉山投顧估計主要受惠於新機鏡頭規格提高及新開案數量提升。展望全年，1月底三星將發布S25系列手機，蘋果3月則會推出SE新機種，鏡頭規格都有所升級，另外今年開始Apple的Artificial Intelligence 功能會進入更多市場，玉山投顧看好AI換機潮將較2024年明顯，大立光EPS有機會來到187.29元。

 

 

相關個股3：玉晶光（3406）

• 產品及趨勢：玉晶光是國內鏡頭大廠之一，公司也是蘋果手機供應鏈之一，隨著Apple今年Artificial Intelligence 功能會開放進入更多市場，玉晶光也有機會受惠，玉山投顧也認為玉晶光供貨比重將從2024年小於5%上升至15%。
  
  
• 近況分析：第4季為iPhone出貨量高峰，但因為鏡頭屬於上游零組件，故玉晶光2024年第4季營收仍較第3季下滑。而展望今年，上半年iPhone SE新機將支援AI功能，下半年iPhone 17將推出超薄版本，全系列預計搭載2400萬畫素前鏡頭，Pro系列潛望式鏡頭升級至4800萬畫素，玉山投顧看好AI手機換機潮帶動，再加上玉晶光供貨比重增加，EPS將來到38.65元。

 

 

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