產業分析
(每週產業熱點)AI語言模型推陳出新,工業電腦迎接邊緣運算爆發元年
圖:本週市場強弱勢類股
資料來源:玉山證券數位投顧(2025/03/13)
備註:圖表僅對市場資訊整合,非為推薦買進,熱門股波動大須留意操作風險
近期川普關稅戰持續對股票市場造成比較大的壓力,全球股市也面臨大幅度的修正。以盤面上的個股來看,前段時間強勢的傳產類股有出現回檔,只有記憶體、電池股、航太類股能收紅,盤面上記憶體類股的走勢則是相對強勁,唯攻高後也遇到比較強勁的賣壓。
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圖:記憶體概念股一覽
產業/產品 |
公司(代號) |
收盤價 |
25 EPS(F) 26 EPS(F) |
記憶體/ |
群聯 |
573 |
33.55 37.03 |
記憶體/ |
威剛 |
90.6 |
9.02 - |
記憶體/ 模組 |
十銓 (4967) |
89.8 |
5.98 - |
記憶體/ |
宜鼎 |
282 |
14.15 |
記憶體/ 製造 |
南亞科 |
41.6 |
-0.31 1.19 |
記憶體/ 製造 |
華邦電 |
20.7 |
0.39 1.21 |
記憶體/ 製造 |
旺宏 |
21.1 |
-0.55 -0.15 |
記憶體/ 封測 |
力成 |
123 |
10.28 10.81 |
資料來源:Cmoney 整理:玉山證券數位投顧(2025/3/13)
備註:數據來源為Cmoney法人平均預估值,相關概念股及產品為市場資訊整理,因產業變動速度快,資料僅供參考,標的也非為推薦含意,投資人應留意熱門股波動較為劇烈
近期記憶體產業有不少的短期利多,隨著美國商務部1月15日出爐的半導體設備禁令,對於出口中國的半導體設備祭出更多限制,美國半導體設備廠商也於2月中撤出長鑫存儲北京、合肥廠的的工程技術人員,研調機構TrendForce也因此看好中系廠商延緩擴張政策,將會更有利於DRAM報價環境轉佳。
TrendForce的報告中也提到,因美國加徵關稅,帶動PC廠提前備貨,加速庫存去化,此外SK海力士轉向伺服器DRAM生產,再加上中系廠商擴張延緩,也使得報價止穩,DRAM現貨價格從去年11月大跌20.59%,已經連續3個月維持穩定,下半年因韓系廠商退出DDR4,預期對於台廠南亞科(2408)會相對有利。
而最值得留意的是NAND Flash報價,基本上隨著三星、SK海力士、美光及鎧俠持續減產,緩解市場供過於求壓力,此外中國大陸於第1季推出的補貼政策,也推升NAND供過於求,今年1月起NAND Flash價格逐步回溫,截至2月28日,通運NAND Flash(128Gb 16GX8 MLC)平均交易價格達2.29美元,較前月上漲5.29%,價格表現明顯較DRAM更佳。
展望後勢,目前市場共識是DRAM價格跌勢可能延續至第2季-第3季,最晚第4季前即有機會回溫;而看至NAND Flash,因NAND晶片廠商去年第4季即開始減產,故部分價格漲價效益已於第1季發酵,預期價格第1季止跌後,第2季可望持平,下半年則有機會上漲,故近期以個股來看,NAND Flash營收比重較高的群聯(8299)、華邦電(2344)走勢明顯來的更強。
題材面來看,NAND Flash相關個股近期更受關注。群聯(8299)前段時間在法說中有提到,邊緣AI的興起為NAND市場創造了有機需求,因為邊緣AI應用所需的SSD固態硬碟,預計每1到3個月就需要更換,這對2025年的NAND市場前景而言是正面的訊號。華邦電(2344)則是自主開發高頻寬CUBE記憶體,可適用於邊緣AI應用,從去年POC階段到今年,陸續與客戶做概念驗證(POC)的階段,預估下半年至明年會有更大量的出貨,初期會以導入IOT產品為主,後續則有機會走向Edge高端算力。
圖:DRAM現貨報價止跌回穩
資料來源:財經M平方
相對強弱指標(RS)是運用個股與加權指數相對關係計算而成的指標,與平均值相比較後,可反映個股近期的技術面強弱。
今日技術指標強弱排名:群聯(8299)>宜鼎(5289)>威剛(3260)>南亞科(2408)>十銓(4967)>華邦電(2344)>力成(6239)>旺宏(2337)
圖:群聯(8299)
圖:宜鼎(5289)
圖:威剛(3260)
圖:南亞科(2408)
圖:十銓(4967)
圖:華邦電(2344)
圖:力成(6239)
圖:旺宏(2337)
資料來源:XQ操盤高手 整理:玉山證券數位投顧(2025/03/13)
備註:技術指標只反映當下股價強弱,僅供投資人參考且非為未來走勢之保證