在AI浪潮帶動下，記憶體相關族群一直都是台股市場關注焦點，在CSP雲端巨頭搶奪高頻寬記憶體的壓力下，原廠產能分配出現強烈的「排擠效應」，將資源分配給高毛利的AI應用利基型記憶體，讓標準型記憶體供給出現真空，賣方市場定價主導權全面確立。2026年的記憶體市場並非傳統景氣循環的復甦，而是一場由產能結構性失衡驅動的「超級循環」。儘管終端消費性電子因成本轉嫁面臨壓力，但掌握AI核心技術與低價庫存優勢，相關台廠在今年底前預計將維持強勁的獲利增長態勢，一起來看看相關個股最近表現如何。

(以下資訊來自玉山投顧)

• 記憶體族群產業分析
• 記憶體族群個股近況
• 記憶體族群營收比重分析

 

記憶體族群產業分析

 

 

隨著美光（Micron）與SK海力士於3月中旬宣布2026全年的HBM產能已全數售罄，並開始鎖定2027年訂單，記憶體已從大宗物資轉變為受各大雲端巨頭搶奪的戰略物資。在2027年之前產能難以顯著提升的背景下，原廠具備極強的定價主導權，這波高毛利的成長動能預計將延續至2026年底 。

 

 

 

記憶體族群個股近況

 

產業/產品	公司(代號)	收盤價(元)	25 EPS(F) 26 EPS(F)
記憶體/ 製造	南亞科 (2408)	271.5	20.71 30.39
記憶體/ 製造	華邦電 (2344)	123.5	8.18 14.18
記憶體/ 製造	旺宏 (2337)	130.5	6.49 37.27
記憶體/ 模組	威剛 (3260)	434.5	26.23 15.22
記憶體/ 模組	群聯 (8299)	1945	152.69 120.65
記憶體/ 模組	宜鼎 (5289)	1165	83.81 104.6

資料來源：玉山投顧整理(2026/3/17)
備註：數據來源為Cmoney法人平均預估值，相關概念股及產品為市場資訊整理，因產業變動速度快，資料僅供參考，標的也非為推薦含意，投資人應留意熱門股波動較為劇烈

 

記憶體族群近況如下：

 

群聯 (8299)：生成式AI帶動企業級SSD與高階控制晶片需求。在NAND Flash價格上漲與 AI伺服器需求支撐下，2026年獲利成長空間大。

 

威剛(3260)：具備超過300億元的低價庫存優勢，受惠於2026年記憶體賣方市場確立，產品平均售價(ASP)墊高帶來的利差紅利。

 

宜鼎(5289)：邊緣 AI 商用化帶動工業級儲存設備需求。AI 相關營收占比提升，並持續深耕智慧製造、醫療及航太等高毛利垂直領域。

 

 

 

記憶體族群營收比重分析

 

 

股名(代號)	產品別(營收占比%)
群聯(8299)	控制器30%、技術授權31%、模組（工控/遊戲/企業級）39%
南亞科(2408)	消費性電子60%、低功耗18%、雲端伺服器22%
華邦電(2344)	記憶體64%(Flash/DRAM)、邏輯IC34%(新唐)
旺宏(2337)	NOR Flash59%、ROM22%、NAND Flash10%
威剛(3260)	DRAM模組45%、固態硬碟(SSD)33%、其他22%
宜鼎(5289)	工業用儲存(Flash)51%、工業用模組(DRAM)39%、AI方案10%

資料來源：玉山投顧整理(2026/3/17)

 

 

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